Уставный капитал актив

Содержание

Как связаны между собой чистые активы и уставный капитал?

Объем чистых активов устанавливается путем исчисления как разность между активами предприятия и его обязательствами. Необходимо обращать внимание на пропорции между чистыми активами и уставным капиталом, которые характеризуют ситуацию в компании на данный момент расчета.

Что такое чистые активы

Понятие и нормативное закрепление

В соответствии с нормативным законодательством РФ и именно с Приказом Минфин «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» от 28 августа 2014 №84н чистыми активами (ЧА) признается разность между активами и обязательствами организации. При этом такой показатель может рассчитываться для предприятий различных организационно-правовых форматов собственности, поскольку все они обладают как активами, так и обязательствами при осуществлении своей производственно-хозяйственной деятельности.

  • ЧА — чистые активы;
  • Воб.А — внеоборотные активы (строчка 1100);
  • Об.А — оборотные активы (строчка 1200);
  • ЗУ — задолженность участников по вложениям в уставный капитал;
  • Дср.О — долгосрочные обязательства (строчка 1400);
  • Кср.О — краткосрочные обязательства (строчка 1500);
  • ДБП — доходы будущих периодов, к примеру, государственное субсидирование или принятие имущества в безвозмездное пользование.

Формула ЧА

Как видно из формулы, стоимость чистых активов устанавливается как разность активов (за вычетом задолженности участников) и обязательств (за вычетом будущих доходов на перспективу). Чем выше этот показатель у организации, тем более привлекательна она для потенциальных контрагентов и инвесторов. Этот момент связан с тем, что при наступлении каких-либо негативных событий компания имеет возможность не только закрыть свои обязательства при помощи имущества, но также использовать его остаток на возобновление своей деятельности. Соответственно, чем ниже рассчитанная величина чистых активов, тем более высок риск банкротства компании при наступлении какой-либо неблагоприятной ситуации.

Экономическая сущность понятия «чистые активы» сводится к следующему: этот показатель характеризует деятельность компании и обозначает, имеет ли она свое собственное имущество или же она по большей части зависит от средств своих кредиторов.

Если собственное имущество организации имеется в достаточном количестве, то она развивается успешно и имеет определенную прибыль от осуществления финансово-хозяйственной активности. Если собственного имущества недостаточно, то есть, к примеру, расчет чистых активов привел к отрицательному результату, то организация сильно зависима от чужих ресурсов, а это чревато разорением компании.

Понятие и особенности чистых активов рассмотрены в видео ниже:

Соотношение уставного капитала и чистых активов

  • Нормальной ситуацией считается, если стоимость ЧА обладает положительным значением, а, кроме того, она выше объема уставного капитала (УК). Смысл такой пропорции сводится к тому, что в процессе своей производственно-финансовой активности организация не только не растратила капитал, предоставленный ее учредителями, но также смогла его приумножить.
  • Обратная ситуация, когда ЧА ниже УК — крайне негативная ситуация, поскольку предприятие не смогло использовать предоставленные ему денежные средства или имущество с целью их прироста. Такая ситуация возможна лишь на начальном этапе деятельности компании, когда она только начинает свое функционирование и постепенно наращивает обороты.

Расчет ЧА

Соответствие двух категорий

Когда ЧА ниже УК

Если у хозяйствующего субъекта возникает негативная ситуация, когда стоимость ЧА становится ниже величины УК, ему следует предпринимать определенные действия. Они координируются с изменением уставного капитала и конкретно с его снижением до величины ЧА. Объем УК понижается, и это действие обязательно закрепляется в учредительных документах и фиксируется в контролирующих государственных органах.

Особо важный момент: компания имеет право уменьшить объем уставного капитала до размера ЧА только при тех обстоятельствах, если это не приведет к созданию УК ниже его минимально разрешенного законного размера. В ситуации, когда уставный капитал невозможно понизить до величины ЧА, так как его значение будет меньше минимального размера, предприятие будет закрываться.

Стоимость чистых активов ниже уставного капитала — еще не повод для ликвидации, о чем расскажет данный видеоролик:

Когда ЧА выше УК

Возможна и обратная ситуация, то есть когда стоимость ЧА выше величины уставного капитала. В таком случае, конечно, можно было бы увеличить размер УК любым из законных способов.

Однако специалисты не советуют делать этого, так как стоимость чистых активов просчитывается по истечении каждого календарного года. Возможно, что в последующем периоде стоимость чистых активов станет ниже, чем величина УК, и тогда его нужно будет снова уменьшать. Каждое действие по увеличению или уменьшению уставного капитала нужно регистрировать в контролирующих органах, а потому при таком действии необходимо будет совершать данную операцию дважды.

Налоговые проверки

Налоговые органы особо тщательно проверяют компании, у которых стоимость ЧА меньше УК, ведь такой результат возможен при получении предприятием больших убытков в предшествующих периодах. Руководство компании будет приглашено на специальную комиссию в налоговую службу, где совместно с ее сотрудниками будут продумываться методы повышения стоимости чистых активов компании. При этом для осуществления такого мероприятия можно применять подобные методы:

  1. провести переоценку нематериальных активов или основных средств предприятия;
  2. проанализировать имеющуюся кредиторскую задолженность, которая обладает непосредственным влиянием на стоимость ЧА. Возможно, какая-либо статья задолженности имеет истекшие исковые сроки давности, а потому ее можно будет списать;
  3. воспользоваться помощью участников компании, которые смогут вложить какие-либо средства в деятельность организации на безвозмездной основе.

Расчет величины чистых активов — тема видео ниже:

Чистые активы: расчет, стоимость, формула

Чистые активы. Грамотное определение стоимости чистых активов.

Каждый хозяйствующий субъект должен уметь считать стоимость чистых активов.

Активы организации – это все, что ей принадлежит (имущество, вложения, обязательства третьих лиц перед ней), все то, с помощью чего образуется прибыль и что может быть обращено в денежные средства.

Наряду с указанным имуществом и вложениями организация в ходе своего существования всегда имеет обязательства перед третьими лицами. Чистые активы (также используют приставку «нетто», net assets) — это все то, что останется в распоряжении фирмы после того, как она погасит все свои обязательства. В качестве синонима в экономической литературе и некоторых нормативных источниках используется термин «собственные средства». По своей сути, это то, что должна организация собственникам бизнеса, учредителям, говоря экономическим языком, так называемая «цена бизнеса», поскольку владельцы фирмы в случае ее ликвидации, банкротства могут рассчитывать на погашение долгов перед ними в последнюю очередь, после того, как будут погашены обязательства организации перед другими кредиторами.

С другой стороны, собственные средства выступают финансовой гарантией исполнения организацией обязательств перед третьими лицами. В общественно-значимых видах деятельности требования, предъявляемые к размеру собственного капитала в соответствующей сфере (например, в банковской, страховой сферах), очень высоки.

Данное понятие имеет исключительно важное практическое применение, в связи с чем этот материал посвящен изучению алгоритма оценки стоимости чистых активов ООО и АО и анализу некоторых важных случаев применения в деятельности. Далее по тексту ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ будет именоваться «ФЗ №14-ФЗ», ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ – «ФЗ №208-ФЗ».

Отметим, что в настоящее время действует единый Порядок определения стоимости чистых активов, утвержденный Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 N 84н (далее – Порядок) для различных организационно-правовых форм юридических лиц – АО, ООО, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов, жилищных накопительных кооперативов, хозяйственных партнерств, за исключением кредитных организаций и акционерных инвестиционных фондов.

Примечание. Кредитная организация рассчитывает в порядке, установленном Банком России, величину собственных средств (капитала).

Как производится расчет чистых активов

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету ее обязательств.

Разберемся, что исключаем при проведении вычислений. Прежде всего, не принимаем во внимание объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах (например, арендованные основные средства, ТМЦ, принятые на ответственное хранение, обеспечения обязательств и платежей).

К расчету активов не принимаем дебиторскую задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

К расчету обязательств не принимаем доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Все остальное при проведении подсчетов учитываем.

Подсчет проводим по данным бухгалтерского учета. Для этого нам понадобится бухгалтерский баланс. Это следует из п. 7 Порядка.

В самом упрощенном виде формула расчета стоимости чистых активов будет выглядеть так:

ЧА = Активы к расчету — Пассивы к расчету

Используя положения Порядка, а также структуру бухгалтерского баланса, получим следующую развернутую формулу:

ЧА = (Раздел I + Раздел II — Задолженность УК) — (Раздел IV + Раздел V — Доходы БП )= =Раздел III-Задолженность УК+Доходы БП,

где ЧА — стоимость чистых активов;

Раздел I* — итог по разд. I (внеоборотные активы);
Раздел II — итог по разд. II (оборотные активы);

Раздел III – итог по разд. III (капитал и резервы);
Раздел IV — итог по разд. IV (долгосрочные обязательства);
Раздел V — итог по разд. V (краткосрочные обязательства);
Задолженность УК — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Доходы БП — доходы будущих периодов (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов, субсчета «Безвозмедные поступления», «Государственная Помощь»).
(*имеются в виду разделы бухгалтерского баланса).

АО должны оценивать размер чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. ООО могут производить оценку только по окончании календарного года.

Зачем рассчитывать размер чистых активов?

Причина 1. Осуществление финансового контроля за положением дел

Показатель используется для контроля за финансовым состоянием, отражает эффективность функционирования хозяйствующего субъекта.

В первую очередь, проводится соотношение чистых активов с размером уставного капитала (УК). Оба этих показателя очень важны в соотношении друг с другом. Величина последнего должна быть больше. В противном случае закон предписывает провести определенные изменения в течение установленного срока.

Итак, в годовом отчете организации указываются:

1) динамика изменения как чистых активов, так и уставного капитала АО и ООО за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если организация существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;

2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению единоличного исполнительного органа общества, совета директоров, привели к тому, что соотношение показателей нарушено;

3) перечень мер, которые предлагается осуществить для исправления ситуации.

Особенность для АО: они должны производить такую оценку соотношения показателей ежеквартально по окончании каждого квартала. Если чистые активы окажутся меньше УК более чем на 25 процентов по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев отчетного года, следующего за вторым или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых размер уставного капитала оказался больше, АО дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о снижении стоимости своих чистых активов.

Кредитор общества, если его права требования возникли до опубликования указанного уведомления, не позднее 30 дней с даты последнего опубликования такого уведомления вправе потребовать от АО досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения — прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования такого уведомления.

Суд вправе отказать в удовлетворении такого требования кредитора, если будет доказано:

1) права кредиторов таким снижением не нарушаются;

2) обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.

Стоимость чистых активов по окончании двух финансовых лет подряд не может быть меньше УК (п. 4 статьи 30 ФЗ №14-ФЗ, п. 6 статьи 35 ФЗ №208-ФЗ). В противном случае, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года должно быть принято одно из следующих решений:

1) об уменьшении уставного капитала фирмы до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

2) о ликвидации общества.

Гражданский кодекс также предоставил возможность в этом случае пойти «обратным» путем — увеличить чистые активы до размера уставного капитала (п.4 статьи 90 ГК РФ, п.4 статьи 99 ГК РФ).

Возможные пути такого увеличения: внесение дополнительных вкладов в имущество фирмы, использование заемных средств, списание безнадежной ко взысканию задолженности, увеличение прибыли и снижение убытков, проведение переоценки, эмиссия акций. Каждый из этих путей имеет свои сложности. Использование финансовой помощи увеличивает размер обязательств. Увеличение прибыли, выручки ограничено нехваткой ресурсов и ограниченностью рынков сбыта и т.д. Можно, наоборот, пойти по пути снижения размера затрат, понижения уровня обязательств. Такого понижения можно добиться посредством их реструктуризации (изменение графиков погашения, отсрочки платежей,, путем погашения части долгов, что возможно, в свою очередь, при наличии достаточного объема свободных средств, которые могут быть направлены на исполнение организацией своих обязательств. Для этих целей можно, в частности, улучшить работу в направлении сбора дебиторской задолженности, включая организационную, судебную работу с контрагентами, продажу долгов третьим лицам, проведение взаимозачетов и пр.

В то же время, стоит упомянуть и о так называемых «мнимых активах» — в целях улучшения показателей или по иным причинам (технические ошибки, недостаточная квалификация ответственных лиц) в бухгалтерском учете отражаются активы, которые не должны быть там отражены на дату проведения оценки. Такой «мнимый собственный капитал» не приносит реальную прибыль, он имеет «ценность» только на бумаге. Что скрывать, иногда это делается с целью добиться соответствия показателей финансовой деятельности организации нормативным требованиям (например, для осуществления деятельности в лицензируемых сферах), для получения заемных, в том числе, кредитных средств, для своеобразной «корректировки» налоговых последствий для бизнеса.

К факторам, искусственно завышающим величину чистых активов, можно отнести, в частности, нереальную ко взысканию дебиторскую задолженность, которая должна быть списана (например, истекли сроки исковой давности, контрагент прекратил свое существование без правопреемства), непригодные для использования вследствие износа основные средства, или непригодные по причине морального устаревания нематериальные активы, а также вложения в дочерние общества, ведущие убыточную деятельность, когда стоимость такого дочернего общества вследствие убыточности ниже, чем размер вложений в него и т.п.

Причина 2. Выплата дивидендов

Как указано в п.1 статьи 29 ФЗ №14-ФЗ, ООО не вправе принимать решение о распределении своей прибыли, если на момент принятия решения размер чистых активов меньше его УК и резервного фонда или станет таковым в результате принятия такого решения.

Аналогичные ограничения установлены законодательством и для АО, которые не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать объявленные дивиденды, если на день принятия такого решения/на день выплаты соответственно, размер чистых активов АО меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения/в результате выплаты дивидендов (пп.1, 4 ст. 43 ФЗ №208-ФЗ).

Причина 3. Для расчета действительной стоимости доли

Действительная стоимость доли участника ООО соответствует части стоимости чистых активов, пропорциональной размеру его доли (п.2 ст. 14 ФЗ №14-ФЗ).

В каких случаях понадобится ее рассчитать?

Во-первых, в случае приобретения доли Обществом по требованию своего участника, когда учредительными документами ее отчуждение третьим лицам запрещено, и другие участники отказались от приобретения либо, в соответствии с уставом необходимо получить согласие на отчуждение, а оно не получено.

Во-вторых, в случаях приобретения доли обществом по требованию его участника, голосовавшего против принятия общим собранием решения о совершении крупной сделки или об увеличении уставного капитала, в соответствии с п. 1 ст. 19 ФЗ №14-ФЗ, или не принимавшего участия в голосовании.

В двух указанных случаях срок для выплаты – три месяца со дня возникновения соответствующей обязанности, если иное не указано в уставе. Ее размер определяется на основании данных бухгалтерской отчетности компании за последний отчетный период, предшествующий дню обращения с соответствующим требованием.

В-третьих, в случаях исключения участника, когда его доля перешла к ООО.

В-четвертых, когда не получено согласие участников ООО на переход доли к наследникам, правопреемникам, покупателю на публичных торгах, учредителям (участникам) ликвидированного юридического лица, имеющим вещные права на его имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица.

В-пятых, в случае выхода участника из общества (если Устав не содержит соответствующего запрета) путем отчуждения своей доли ООО.

В-шестых, в случае, когда ООО выплачивает кредиторам своего участника действительную стоимость его доли по требованию кредиторов.

Выплата производится за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером его УК. В случае, если такой разницы недостаточно, предписана обязанность по уменьшению уставного капитала на недостающую сумму.

Причина 4. Увеличение уставного капитала

ООО может увеличить свой уставный капитал за счет его имущества, и (или) за счет дополнительных вкладов своих участников, и (или), если это не запрещено его уставом, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Если увеличение происходит за счет принадлежащего ему имущества, не обойтись без расчета размера чистых активов, поскольку п.2 ст. 18 ФЗ 14-ФЗ закрепляет правило: сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет принадлежащего ему имущества, не должна превышать разницу между чистыми активами ООО и суммой уставного капитала и его резервного фонда.

АО может увеличить свой уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. При этом, увеличение путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет его имущества, а если оно проходит путем увеличения номинальной стоимости акций, то осуществляется только за счет имущества АО.

Для случаев увеличения уставного капитала АО за счет его имущества установлено правило, аналогичное правилам для ООО: Сумма, на которую увеличивается уставный капитал акционерного общества за счет имущества АО, не должна превышать разницу между размером чистых активов и суммой уставного капитала и его резервного фонда (п.5 ст. 28 ФЗ №208-ФЗ).

Причина 5. Уменьшение уставного капитала.

ФЗ №208-ФЗ закрепляет для АО возможность уменьшения уставного капитала, а также закрепляет случаи его обязательного уменьшения. В этом случае также не обойтись без расчетов, которым посвящена наша статья.

Во-первых, в этом случае должно соблюдаться правило: отношение величины, на которую уменьшается УК, к его размеру до уменьшения не может быть меньше отношения получаемых акционерами денежных средств и (или) совокупной стоимости приобретаемых ими эмиссионных ценных бумаг к размеру чистых активов, стоимость которых определяется по данным его бухгалтерского учета на отчетную дату за последний квартал, предшествующий кварталу, в течение которого советом директоров (наблюдательным советом) принято решение о созыве общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос об уменьшении УК (п.3 ст. 29 ФЗ 208-ФЗ).

Во-вторых, закон запрещает АО принимать решение об уменьшении, если на день его принятия размер его чистых активов меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций или станет таковой в результате осуществляемых в соответствии с правилами пункта 3 ст. 29 ФЗ №208-ФЗ выплаты денежных средств и (или) отчуждения эмиссионных ценных бумаг.

Как видим, расчет чистых активов имеет исключительно важное значение в жизни каждого хозяйствующего субъекта. Его показатели придают компании надежность, укрепляя доверие к ней на рынке, расширяют возможности по привлечению финансовых ресурсов, закрепляют уверенность в платежеспособности и устойчивости.

Используя навыки расчета, о которых шла речь в данной статье, предприятие может своевременно реагировать на изменяющиеся условия, отслеживать негативные тенденции, гибко преодолевать их. Принятие управленческих решений возможно в условиях полного, объективного и всестороннего информирования о стоимости чистых активов и ее динамике. Законодательно закреплена обязанность АО обеспечить любому заинтересованному лицу доступ к информации о величине его чистых активов. Для участников ООО, как мы знаем, закреплено право получения любой информации о деятельности общества, включая показатели стоимости чистых активов.

Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала?

Сущность чистых активов и уставного капитала компании

Почему чистые активы должны быть больше уставного капитала?

Последствия для ООО и АО, когда ЧА меньше УК

Уменьшение УК как способ исправления ситуации

Способы увеличения ЧА

Итоги

Сущность чистых активов и уставного капитала компании

Согласно п. 4 приказа Минфина РФ «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» от 28.08.2014 № 84н под чистыми активами (ЧА) подразумевается разница между активами и обязательствами. К активам не относится задолженность по взносам участников в уставный капитал (УК), а к обязательствам не относятся доходы будущих периодов при принятии государственной помощи или при бесплатном поступлении имущества. Также в установлении стоимости ЧА не используют активы или обязательства, отображаемые на забалансовых счетах бухучета.

При исчислении размера ЧА разность между активами и обязательствами показывает, какие средства будет иметь компания, если она погасит абсолютно все обязательства по отношению к третьим лицам. Чем больше значение ЧА, тем выше уровень финансовой устойчивости фирмы, поскольку она ведет свою деятельность в основном за счет собственных, а не вовлеченных чужих средств.

Подробную информацию смотрите в материале «Что относится к чистым активам и как их рассчитать?».

Уставный капитал организации — это средства, переданные основателями компании в виде имущества, ценных бумаг, имущественных прав, денежных средств и др. Для каждой организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта существует минимальный размер УК, закрепленный на законодательном уровне. Конкретный размер УК отражается в учредительной документации при создании и регистрации хозяйствующего субъекта.

Об уставном капитале ООО мы рассказывали .

Почему чистые активы должны быть больше уставного капитала?

В бизнесе, чтобы говорить о хорошем финансовом положении компании, ее чистые активы должны быть больше уставного капитала. Это показатель того, что компания не только не потратила первоначальные средства, переданные ей в качестве вкладов в уставный капитал, но и смогла их приумножить.

Ситуация, когда чистые активы меньше, чем уставный капитал, может быть лишь в самом начале функционирования предприятия. В последующем при эффективном развитии деятельности накопленных собственных средств должно быть больше внесенных учредителями, и тогда компания будет считаться инвестиционно привлекательной и надежной.

Как правильно рассчитать величину чистых активов по балансу, читайте в статье «Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2019-2020».

Последствия для ООО и АО, когда ЧА меньше УК

Согласно ст. 30 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, если по прошествии финансового года оказалось, что чистые активы ООО меньше уставного капитала, компания обязана либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации. При этом анализируемый год должен быть третьим или последующим после годов, в которых наблюдалась такая ситуация. Решение о проведении того или иного мероприятия принимается в течение 6 месяцев после завершения текущего года.

Такое же решение утверждается и в отношении акционерных обществ, о чем указано в п. 6 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ. Кроме того, согласно п. 7 ст. 35 этого закона, если в течение анализируемого года (по отчетности за 3, 6 и 9 месяцев) наблюдается подобная ситуация, акционерное общество должно опубликовать в СМИ уведомление о понижении стоимости ЧА.

Ликвидация организаций, у которых в течение 2 лет и более УК был меньше ЧА, проводится в принудительном порядке, о чем указано в п. 11 ст. 7 закона «О налоговых органах» от 21.03.1991 № 943-I. В соответствии с данным нормативным актом налоговики имеют право выдвигать судебные исковые требования о ликвидации предприятия любой формы хозяйствования по законодательно установленным основаниям.

ВАЖНО! В годовой отчет ООО обязательно включите раздел о состоянии ЧА. Для этого укажите сведения о динамике изменений размера ЧА за 3 последних завершенных финансовых года, а также о сравнении их с УК. Если размер ЧА меньше УК, надо указать причины и факторы, приведшие к такой ситуации, и перечень мер для ее исправления.

Уменьшение УК как способ исправления ситуации

До вынесения решения о прекращении деятельности хозяйствующему субъекту необходимо провести мероприятия, направленные на исправление создавшегося положения. В соответствии со ст. 90 ГК РФ, если размер чистых активов меньше уставного капитала, нужно сравнять их величины, для чего можно уменьшить УК.

Эту операцию можно провести только в том случае, если новый размер УК будет не меньше законного минимума. Если же размер ЧА уже меньше минимально допустимой величины УК, то сравнять их суммы путем уменьшения размера УК невозможно. В такой ситуации ФНС может подать судебный иск о том, чтобы ликвидировать компанию. Но если организация выплачивает зарплату, перечисляет платежи в бюджет, рассчитывается с контрагентами и в целом имеет хорошую репутацию, суды, как правило, отклоняют иски по вопросам ликвидации.

О порядке уменьшения уставного капитала читайте .

Способы увеличения ЧА

Можно не уменьшать УК, а увеличивать ЧА. Произвести данную процедуру можно одним из 2 методов:

  1. Осуществить переоценку нематериальных активов и основных средств, причем сделать это необходимо до окончания финансового года. При такой процедуре первоначальная стоимость объектов приводится в соответствие с их рыночной стоимостью, а кроме того, пересчитывается сумма исчисленной амортизации.

ВАЖНО! Осуществлять данную процедуру необходимо и в последующем. Проводить ее должен независимый эксперт, не имеющий заинтересованности в увеличении стоимости объектов.

  1. Повысить размер активов за счет внесения учредителями денежных средств или имущества для непосредственного увеличения ЧА. В этом случае они будут отнесены к прочим доходам, что повлечет за собой увеличение размера нераспределенной прибыли и, в конечном счете, повышению размера ЧА.

ВНИМАНИЕ! Данные поступления не учитываются при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль на основании подп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ.

Более подробно о методах снижения уставного капитала или увеличения чистых активов читайте в статье «Каковы последствия отрицательных чистых активов?».

Итоги

Если чистые активы оказались меньше уставного капитала, и эта позиция удерживается на протяжении 2 лет и более, возможно наступление негативного события — налоговые органы могут подать судебный иск о ликвидации компании. Чтобы этого избежать, следует либо уменьшить уставный капитал, либо увеличить чистые активы.

Если у вас остались нерешенные вопросы, ответы на них вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Воронина В.М.,
к.э.н., доцент Оренбургского государственного университета
Опубликовано в номере: Финансовый менеджмент №5 / 2002

Главная задача — использовать результаты анализа чистых активов, чтобы работать в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не исправления их последствий

Чистыеактивыакционерныхобществ – это один из немногих финансовых показателей, фигурирующих в федеральныхзаконах («Об акционерныхобществах», «Об оценочной деятельности в Российской Федерации») и, что немаловажно, закрепленных в Гражданскомкодексе Российской Федерации.

Чистыеактивы — это активы предприятия, на которые в определенных условиях может претендовать их владелец пропорционально суммарной стоимости акций.

📌 Реклама Отключить

Чистыеактивы как показатель можно использовать в достаточно широком диапазоне для аналитического обоснования управленческого решения: при определении финансовой устойчивости предприятия, оценке его инвестиционной привлекательности, определении дивидендной политики, подготовке проспекта эмиссии, для регулирования соотношения между собственным и заемным капиталом и т.д.

Практическое использование чистых активов изначально предполагает выяснение их экономической природы, принципов и правил оценки как специфической процедуры, предшествующей принятию решения, касающегося, например, регулирования. В данном случае оценка требует измерения, сравнения с нормой, c самим собой, выявления отклонений и их динамики. Теоретически эти вопросы почти не освещены. Что касается методики комлексного анализа чистых активов, то она почти не разработана. Не претендуя на полный охват практического использования чистых активов в практике финансового менеджмента, остановимся на некоторых аспектах их анализа.

📌 Реклама Отключить

Стоимость чистых активов определяется приказом Минфина России и ФКЦБ от 5 августа 1996 г. № 71/149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». В соответствии с этим нормативным актом определяется балансовая стоимость чистых активов, которая отражается в форме №3 годовой бухгалтерской отчетности «Отчет об изменениях капитала» по строке 150 (заполняется всеми коммерческими организациями).

В техническом отношении определение балансовой стоимости чистых активов – достаточно простой расчет: из активов, принимаемых в расчет, вычитаются пассивы, принимаемые в расчет. Термин «принимаемые в расчет» обозначает, что активы и пассивы должны отвечать определенным требованиям, представленным в вышеназванном приказе. Кроме того, с 1 января 2001 г. при расчете величины чистых активов нематериальные активы должны отвечать требованиям ПБУ 14/2000 «Учет нематериальныхактивов».

📌 Реклама Отключить

Расчет чистых активов по бухгалтерскому балансу (форма №1) с учетом их изменений можно представить на условном примере (таблица 1).

Таблица 1

Расчет чистых активов (в балансовой оценке) с учетом их изменений, тыс. руб.

Название

Код строки формы №1

На начало года

На конец года

Изменение (абсол.)

Влияние на изменение чистых активов

В тыс. руб.

В % к общему изменению

Активы, принимаемые в расчет
1. Нематериальные активы

-15,83

2. Основные средства

+410

+410

+34,16

3. Незавершенное строительство

+280

+280

+23,33

4. Долгосрочные финансовые вложения

5. Прочие внеоборот ные активы

6. Запасы

-406,66

7. Дебиторская задолженность

230+240 -244

+4180

+4180

+348,33

8. Краткосрочные финансовые вложения

9. Денежные средства

-191,66

10. Прочие оборотные активы

11. Итого — активы (сумма строк 1 – 10)

64 000

61 500

-208,33

Пассивы, принимаемые в расчет
12. Целевые финансирования и поступления

13. Займы и кредиты

510+520

+100

+8,33

14. Кредиторская задолженность

16 600

15 400

+1200

+100

15. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

16. Резервы предстоящих расходов и платежей

17. Прочие пассивы

18. Итого — пассивы (сумма строк 11 –17)

17 600

16 300

+1300

+108,33

19. Чистые активы (строки 11 – 18)

46 400

45 200

Из принципа, положенного в основу расчета, и из представленных данных видно, что чем больше величина активов, принимаемых в расчет, тем больше и величина чистых активов. И в то же время — чем больше величина пассивов, принимаемых в расчет, тем меньше величина чистых активов. Иначе говоря, чистые активы – это в значительной мере результат политики привлечения заемного капитала. 📌 Реклама Отключить

В формализованном виде чистые активы как результативный показатель в зависимости от факторов, вызывающих его изменение, можно представить в виде аддитивной модели:

ЧА = АПР — ППР,

где: ЧА — это чистые активы;

АПР — активы, принимаемые в расчет;

ППР — пассивы, принимаемые в расчет.

Пользуясь правилами детерминации, можно удлинить (расширить) эту модель: представить активы и пассивы, принимаемые в расчет, в разрезе балансовых статей в виде алгебраической суммы факторов. По существу, это уже выполнено в таблице 1. Влияние факторов можно определить с помощью традиционных приемов экономического анализа.

Главная задача не в том, чтобы определить количественное влияние факторов (хотя, безусловно, это важно), а в том, чтобы использовать результаты анализа для работы в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не для исправления их последствий. Для этого прежде всего необходимо использование положений Гражданского кодекса Российской Федерации. В пункте 4 статьи 99 «Уставный капитал акционерного общества» ГК РФ указывается, что, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. По существу, то же самое, но более детально, представлено в пунктах 4 и 5 статьи 35 «Фонды и чистые активы общества» Федерального закона РФ «Об акционерных обществах». Новая редакция федерального закона, вступившая в действие 1 января 2002 г., оставила содержание этих пунктов без изменения. Речь идет о том, что, в случае если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если же по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, указанного в статье 26 Федерального закона, общество обязано принять решение о своей ликвидации. При этом нужно учитывать, что более жесткое ограничение представлено в вышеупомянутой статье 35 в пункте 6. Он предусматривает, что если решение об уменьшении уставного капитала общества или ликвидации общества не было принято, то его акционеры, кредиторы, а также органы, уполномоченные государством, вправе требовать ликвидации общества в судебном порядке. Последняя редакция федерального закона сделала статью 35 более прозрачной за счет конкретизации пункта 6, указав инициаторов ликвидации. Это орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом. Однако здесь, как и в прежней редакции закона, не прописан сам механизм ликвидации и отсутствует ссылка на иной нормативный акт.

📌 Реклама Отключить

Есть необходимость еще вернуться к этому моменту, т. е. к праву требовать ликвидации. А пока обратимся к уставному капиталу, который и в гражданском кодексе и в других законах связан с чистыми активами.

В старой и новой редакциях Федерального закона «Об акционерных обществах» указывается, что размер уставного капитала определяется его учредителями и на момент регистрации общества не может быть меньше 1000 минимальных размеров месячной оплаты труда для открытого и 100 таких размеров для закрытого акционерного общества. Размер уставного капитала, как известно, указывается в уставе, а также в договоре между учредителями о создании акционерного общества. В договоре или уставе указывается и порядок формирования уставного капитала: размер вклада каждого из учредителей, форма оплаты этого вклада и т.д. Уставный капитал акционерного общества в соответствии с Гражданским кодексом РФ составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. В момент учреждения общества уставный капитал — единственный источник собственных средств. Уже потом в бухгалтерском балансе появляется и прибыль, и сформированные за счет чистой прибыли фонды, которые увеличивают источники собственных средств. Возможна и обратная картина — убытки. Они уменьшают наличие источников собственных средств (собственный капитал).

📌 Реклама Отключить

Таким образом, в соответствии с Гражданским кодексом и Федеральным законом «Об акционерных обществах» по окончании второго и каждого последующего финансового года нужно сравнивать чистые активы с уставным капиталом. Если они больше уставного капитала — все нормально. А если меньше, то нужно сделать сравнение с минимальным уставным капиталом.

Возникает вопрос, что принимать в качестве самой базовой величины минимального месячного размера оплаты труда, чтобы потом делать сравнение с чистыми активами? Допустим, акционерное общество было учреждено в 1996 г., и уставный капитал, исходя из 1000 МРОТ, составлял 75,9 млн. руб. После проведенной деноминации — это 75,9 тыс. руб. Как известно, в последующие годы минимальный размер месячной оплаты труда постоянно повышался. Так что же принимать в расчет? Уровень МРОТ, 1996 г. или каждого последующего года? Ответ на вопрос, на наш взгляд, может дать статья 4 ГК РФ «Действие гражданского законодательства во времени», в которой указывается, что акты гражданского законодательства не имеют обратной силы и применяются к отношениям, возникшим после введения их в действие». Значит, при анализе отчетности 1998 г. и каждого последующего года балансовую стоимость чистых активов нужно сравнивать с уставным капиталом, сформированным в данном случае исходя из уровня МРОТ 1996 г., т.е. с 75,9 тыс. руб.

📌 Реклама Отключить

Соотношение между чистыми активами и уставным капиталом показывает, во сколько раз собственный капитал (активы, сформированные за счет собственного капитала) превышает первоначальный уставный капитал.

Уставный капитал акционерного общества может сохраняться в своей первоначальной величине в течение ряда лет (примеров можно привести сколько угодно), а чистые активы могут в десятки, сотни и тысячи раз превышать его значение (таблица 2).

Таблица 2

Соотношение чистых активов и уставного капитала в динамике по крупнейшим предприятиям Оренбургской области, тыс. руб.

№ п/п

Показатели

На 01.01.96

На 01.01.97

На 01.01.98

На 01.01.99

На 01.01.00

На 01.01.01

ОАО «Инвертор» г. Оренбург

1 Уставный капитал 45 45 45 45 45 45
2 Чистые активы 132407 123520 123937 155414
3 Соотношение, в разах 2942,4 2744,9 2754,2 3453,6

ОАО «Носта» г. Новотроицк Оренбургской области

4 Уставный капитал 27244 27244 27245 27245 27245
5 Чистые активы 6280897 4840429 3314692 2478586
6 Соотношение, в разах 230,5 177,7 127,7 90,9

ОАО «Оренбургнефть» г. Оренбург

7 Уставный капитал З513 3513 3513 3513 3513 3513
8 Чистые активы 8934374 7989685 11571671 15079995
9 Соотношение, в разах 2543,2 2274,3 3293,9 4292,6

Решающее значение имеют чистые активы при определении направлений дивидендной политики предприятия. Это вытекает из того, что в соответствии со статьей 102 ГК РФ и статьей 43 Федерального закона «Об акционерных обществах» акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов. Это предопределяет необходимость еще одной процедуры анализа: сравнения чистых активов с суммарным значением уставного капитала и резервного фонда. 📌 Реклама Отключить

Новая редакция Федерального закона «Об акционерных общества», вступившая в действие с 2002 года, безусловно, содержит целый ряд позитивных поправок и нововведений по чистым активам. Чистые активы фигурируют в статье 28 «Увеличение уставного капитала общества», статье 35 «Фонды и чистые активы общества», статье 43 «Ограничения на выплату дивидендов», статье 73 «Ограничения на приобретение обществом размещенных акций» и др. Все эти статьи были в той или иной мере изменены.

Суммируя вышеизложенное, основные направления анализа чистых активов можно определить следующим образом:

  1. определение балансовой стоимости чистых активов;
  2. расчет влияния изменения чистых активов за счет балансовых статей с помощью аддитивной модели;
  3. сравнение чистых активов: во-первых, с уставным капиталом; во-вторых, с минимальной величиной уставного капитала; в-третьих, с суммой уставного капитала и резервного фонда;
  4. интерпретация результатов анализа, формулирование предварительных выводов;
  5. динамика чистых активов, оценка темпов их изменения.

Возможны и другие направления анализа. Их выбор и содержание определяются финансовым менеджером. 📌 Реклама Отключить

Чистые активы имеют особое значение при определении ликвидационной стоимости предприятия. Речь идет о стоимости чистых активов по рыночным ценам. Здесь в действие вступает Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности в Российской федерации». Конечно, хорошо знать рыночную стоимость чистых активов, но без процедуры конкурсного производства.

Литература

  1. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» с постатейными комментариями в виде вопросов и ответов. — М.: Фонд «Международный институт развития правовой экономики», 1996. — 192 с.
  2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» // Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Тринадцать положений по бухгалтерскому учету. — 7-е изд., изм. и доп. — М.: «Ось-89», 2000. — 208 с.
  3. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» / Под общ. ред. В. В. Ветрянского. – М.: Изд-во «Статус», 1999. — 418 с.

Как подписаться >>>

ООО получило информационное письмо из налогового органа, в котором сообщается, что размер чистых активов общества за 2016, 2017, 2018 гг.

Требования налогового органа о ликвидации ООО совершенно правомерны. Так как законом установлено, что размер чистых активов общества за отчетный период не должен быть менее

минимального уровня уставного капитала.

Налоговики могут подать иск в суд о ликвидации организации, ст.61 ГК РФ.

То,что общество имело прибыль, своевременно представляло налоговую отчетность и уплачивало налоги в бюджет не будет нормальным доводом и оправданием для ООО.

Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019) «Об обществах с ограниченной ответственностью»Статья 57. Ликвидация общества

Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы толкования и применения ст. 57

1. Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, с учетом требований настоящего Федерального закона и устава общества. Общество может быть ликвидировано также по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.

Ликвидация общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

2. Решение общего собрания участников общества о добровольной ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии принимается по предложению совета директоров (наблюдательного совета) общества, исполнительного органа или участника общества.

Общее собрание участников добровольно ликвидируемого общества принимает решение о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии.

(в ред. Федерального закона от 21.03.2002 N 31-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все полномочия по управлению делами общества. Ликвидационная комиссия от имени ликвидируемого общества выступает в суде.

4. В случае, если участником ликвидируемого общества является Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование, в состав ликвидационной комиссии включается представитель федерального органа по управлению государственным имуществом, специализированного учреждения, осуществляющего продажу федерального имущества, органа по управлению государственным имуществом субъекта Российской Федерации, продавца государственного имущества субъекта Российской Федерации или органа местного самоуправления.

(в ред. Федерального закона от 21.03.2002 N 31-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Порядок ликвидации общества определяется Гражданским кодексом Российской Федерации и другими федеральными законами.

6. Срок ликвидации общества, установленный его участниками или органом, принявшим решение о ликвидации общества, не может превышать один год, а в случае, если ликвидация общества не может быть завершена в указанный срок, этот срок может быть продлен в судебном порядке, но не более чем на шесть месяцев.

(п. 6 введен Федеральным законом от 28.12.2016 N 488-ФЗ)

7. В случае отмены участниками общества или органом, принявшим решение о ликвидации общества, ранее принятого решения о ликвидации общества либо истечения срока, указанного в пункте 6 настоящей статьи, повторное принятие решения о добровольной ликвидации данного общества возможно не ранее чем по истечении шести месяцев со дня внесения сведений об этом в единый государственный реестр юридических лиц.