Управление дебиторской задолженности

Эффективная работа с дебиторской задолженностью

Увеличение дебиторской задолженности снижает финансовую устойчивость компании. Нехватка оборотных средств не только приводит к зависимости от внешних источников финансирования, но и негативно сказывается на платежеспособности, рентабельности, продуктивности бизнеса в целом. Эффективная работа с дебиторской задолженностью обеспечивает финансовую стабильность и способствует динамичному развитию. Давайте разберемся, как правильно организовать работу с задолженностью на предприятии.

Причины возникновения

Возникновение дебиторской задолженности в бизнесе – это не отклонение, а скорее норма. Важно держать ее объем на приемлемом уровне. Задача руководства компании – разобраться в причинах возникновения, разработать мероприятия по борьбе с дебиторской задолженностью и обеспечить контроль их выполнения.

Среди основных причин возникновения можно выделить следующие:

  • контрагент сознательно не оплачивает долг, направляя средства на другие, более приоритетные цели;
  • у покупателя нет денег, чтобы рассчитаться с вами;
  • вы столкнулись с недобросовестным партнером;
  • ваши работники не предприняли соответствующие меры для своевременного возврата долга;
  • контрагент сознательно уклоняется от расчетов, кредитуя за счет вас свой бизнес.

Многие компании провоцируют долги сознательно, особенно в условиях финансового кризиса. Ограниченность в финансовых ресурсах заставляет их затягивать с платежами.

Рост долгов перед вами рано или поздно скажется на эффективности бизнеса. Поэтому важно разобраться в причинах возникновения дебиторской задолженности, разработать методы борьбы с нею и минимизации рисков ее возникновения в будущем.

Этапы работы с дебиторской задолженностью

Работу по возврату дебиторской задолженности можно условно разделить на несколько этапов:

  1. Разработка политики работы с контрагентами (предоставления кредитов, отсрочки платежа), проверка и анализ контрагентов.
  2. Разработка шаблонов договоров, проработка деталей, определения основных условий и т. д.
  3. Осуществление контроля над своевременностью выполнения обязательств дебиторами.
  4. Работа с дебиторами, нарушившими сроки оплаты, направленная на возврат долгов, снижение рисков их возникновения (увеличения).
  5. Активные действия по взысканию задолженности в судебном порядке или продажа долга.
  6. Списание безнадежной дебиторской задолженности.

Работа с долгами должна проводиться комплексно. На каждом из этапов используются свои методы, которые предприятие выбирает самостоятельно.

Методы борьбы с дебиторской задолженностью

Система работы с дебиторской задолженностью разрабатывается каждой компанией самостоятельно, зависит от специфики бизнеса, масштабов убытков, наличия ресурсов и других факторов.

Работа с дебиторами должна проводиться на постоянной основе. Необходимо проводить анализ величины задолженности, ее структуры, оценивать платежеспособность клиента и выбирать оптимальные методы работы с должниками, которые принесут результат.

Телефонные звонки, отправка писем

Звонить контрагенту необходимо не только тогда, когда он просрочил платеж. Хороший результат дает профилактика. Напомните партнеру, что через несколько дней наступает дата, когда нужно рассчитаться за товары или услуги. Во многих случаях напоминание о близком сроке платежа работает. Если же платеж просрочен, телефонный звонок – это самый простой метод «давления» на должника. Важно правильно наладить процесс:

  • организовать автоматический обзвон (СМС-рассылку);
  • обучить персонал методам работы с должниками по телефону;
  • обеспечить контроль эффективности звонков;
  • привлекать к обзвону сотрудников колл-центров сторонних компаний в формате аутсорсинга.

Если должник не идет на контакт или уклоняется от расчетов, необходимо переходить к более действенным методам. Первый шаг – это рассылка писем. Рекомендуется наладить автоматическую рассылку писем параллельно с телефонными звонками. Вначале рассылаются письма с напоминанием о сроках платежа, в случае просрочки – с требованием оплатить долг. Для работы с должниками должен быть разработан шаблон письма-напоминания и письма-требования.

Письма с напоминанием о сроках платежа можно высылать на электронную почту. Строгие письма-требования рекомендуется отправлять с уведомлением о получении. Если дело дойдет до судебного разбирательства, они будут свидетельствовать о том, что вы пытались выйти на контакт с клиентом и разрешить вопрос.

Переговоры

Сознательные контрагенты, у которых возникли временные финансовые трудности, обычно идут на контакт и пытаются договориться об отсрочки платежа. Соглашаться на это или нет, зависит от конкретной ситуации. Переговоры – это один из этапов работы с дебиторской задолженностью и провести их нужно. Важно перед их проведением подготовиться – собрать данные о должнике и разработать стратегию ведения переговоров.

Ведение переговоров – целая наука. Часто их проведение является крайней мерой, когда сроки стали критичными и превысили 90 дней. Если речь идет о крупной сумме, целесообразно к ведению переговоров привлекать руководителей высшего звена, которые не только владеют техниками переговоров, но и уполномочены принимать соответствующие решения. Можно привлекать целую команду специалистов (например, юристов, финансовых аналитиков и т. д.).

Если в ходе переговоров достигнуты какие-либо договоренности, это обязательно должно быть зафиксировано и отражено в соответствующих документах.

Привлечение сторонних специалистов по взысканию

Если у компании нет достаточных ресурсов для борьбы с дебиторской задолженностью, она может привлекать для этих целей сторонних специалистов в формате аутсорсинга. Этот подход позволяет эффективно работать с должниками, оптимизировать расходы и не отвлекать персонал компании от решения основных производственных задач.

Такой формат работы имеет ряд преимуществ:

  • экономия времени и средств на работу с должниками;
  • не нужно обучать персонал;
  • с дебиторами работают профессионалы, имеющие соответствующую подготовку и опыт;
  • нет необходимости увеличивать штат.

Аутсорсинг для борьбы с проблемной задолженностью используется не только малым и средним бизнесом, которому сложно организовать эффективную систему работы, но и крупным бизнесом, который стремиться оптимизировать свою деятельность и рационально использовать ресурсы.

Продажа долга

В некоторых случаях выгоднее продать задолженность, чем тратить время и средства на ее возврат. Законом разрешена переуступка прав требования денежных средств или других активов третьему лицу. Продажа позволяет сразу получить деньги, пусть и меньшую сумму (за вычетом дисконта). Такой шаг целесообразен, если компания остро нуждается в деньгах или задолженность признана безнадежной.

Обращение в суд

Взыскание долга через суд – крайняя мера. Обычно на нее идут, если работа с дебитором не дала желаемого результата. Это касается долгов, просрочка по которым превысила 90 дней. Предварительно компания высылает письмо-претензию, в котором требует выполнять обязательства до указанного срока. В нем указываются требования к должнику, сумма претензии, доказательства, подтверждающие обстоятельства, реквизиты для уплаты долга.

Направление такой претензии является формой досудебного урегулирования спора. Если вы не получили ответ, можно готовить документы для передачи в суд. Подготовка искового заявления должна выполняться профессиональным юристом, чтобы исключить риск проиграть дело. Если в штате такового нет, рекомендуется привлекать адвокатов извне или обращаться в юридическую контору.

Ответственные за дебиторскую задолженность компании

Управления рисками позволяет не допустить бесконтрольный рост задолженности, эффективно планировать деятельность и обеспечить финансовую стабильность. Управление дебиторской задолженностью подразумевает разработку мероприятий, направленных на недопущение возникновения задолженности и снижения ее объема.

В условиях современного бизнеса свою эффективность доказала система ответственности и мотивации сотрудников. Практика показала, что заинтересованность персонала в оперативном получении платежей позволяет существенно сократить объемы дебиторской задолженности.

Внедрение такой системы на предприятии подразумевает:

  • определение ответственных за проведение контроля дебиторской задолженности;
  • разработку должностных инструкций для персонала;
  • разработку показателей оценки для определения эффективности работы с дебиторской задолженностью;
  • разработку и внедрение системы мотивации;
  • разработку механизма предотвращения ошибок и мошенничества со стороны ответственных лиц.

В штат может быть введена отдельная единица или отдел, отвечающий за работу с должниками. Если речь идет о небольшой компании, которая не может себе этого позволить, ответственность за данное направление работы возлагается на бухгалтеров, сотрудников юридического отдела, линейных руководителей.

Непосредственно к работе с дебиторами привлекаются и рядовые сотрудники. Как правило, это работники отделов продаж, которые непосредственно контактируют с покупателями. Важный момент – разработка системы мотивации, которая учитывает взаимосвязь между объемом, качеством задолженности и вознаграждением персонала. Должна быть предусмотрена и система наказания. Но наказание должно применяться исключительно к сотрудникам, которые показывают низкую эффективность. Нельзя наказывать сотрудников за ситуацию, на которую они не в силах повлиять.

Профилактика возникновения

Лучший метод борьбы с долгами – профилактика их возникновения. Профилактические мероприятия должны проводиться беспрерывно. Их цель – предотвращение финансовых рисков.

Для поддержания уровня дебиторской задолженности на приемлемом уровне необходимо:

  • проверять репутацию партнеров;
  • внедрить кредитный рейтинг контрагентов;
  • документально оформлять договоренности;
  • собирать контактные данные клиентов для эффективной коммуникации;
  • регулярно проводить мониторинг платежей и контроль исполнения обязательств;
  • заранее напоминать контрагентам о сроке оплаты.

Рост дебиторской задолженности и ухудшение ее качества приводит к снижению платежеспособности предприятия. Дефицит оборотных средств влечет за собой увеличение кредиторской задолженности, как следствие – снижение рентабельности, иногда ведет к сокращению объемов производства и даже банкротству. Эффективная работа, направленная на уменьшение задолженности должна проводиться постоянно, включать в себя не только работу с должниками, но и профилактические мероприятия. Используйте эти инструменты комплексно, это позволит обеспечить финансовую стабильность и процветание вашего бизнеса.

Регламент по работе с дебиторской задолженностью — образец

Регламент по работе с дебиторской задолженностью — образец можно скачать на нашем сайте- необходим, в первую очередь, тем предприятиям, деятельность которых предусматривает наличие большого количества дебиторов. Как организовать эффективное управление дебиторской задолженностью (далее ДЗ) путем разработки и внедрения соответствующего регламента — расскажет наш материал.

Для чего нужен регламент по работе с дебиторкой

Какие основные моменты должны быть предусмотрены в положении о работе с ДЗ

Нюансы выбора методов работы с ДЗ

Итоги

Для чего нужен регламент по работе с дебиторкой

Состояние дебиторской задолженности является одним из важных факторов эффективной работы предприятия в целом. По сути — в ДЗ аккумулируются оборотные средства, необходимые для деятельности предприятия. Поэтому хорошая оборачиваемость ДЗ — это путь к обеспеченности компании собственными оборотными средствами. В то время как зависание денег в долгах дебиторов — это и возможное возникновение проблем с оборотными средствами, и ухудшение финансовых показателей предприятия, которые будут представлены в отчетности.

Больше об оборачиваемости ДЗ прочтите в статье «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».

Единый регламент по управлению ДЗ нужен, в первую очередь, если:

  • Существует большое количество дебиторов у предприятия. В качестве примеров таких компаний можно привести:
    • микрофинансовые организации;
    • компании, оказывающие услуги связи на постоплатных тарифах;
    • управляющие компании в жилых домах.
  • Существует значительное число подразделений или структурных единиц компании (или группы), у каждой из которых есть свои дебиторы. В этом случае обязательно должен существовать единый для всех регламент по учету и управлению такой важной статьей, как ДЗ.

Основным назначением положения о ДЗ является систематизация порядка работы с ДЗ и внедрения единых нормативов и методов учета и управления ДЗ.

Какие основные моменты должны быть предусмотрены в положении о работе с ДЗ

В регламенте по работе с ДЗ должны быть рассмотрены все аспекты работы с долгом, начиная с момента его возникновения и заканчивая либо погашением, либо списанием.

В том числе рекомендуется предусмотреть разделы, устанавливающие:

  1. Порядок учета и классификации ДЗ. В данном аспекте следует рассмотреть:
  • общий порядок учета задолженности с момента ее возникновения (в т.ч. порядок необходимого документирования долга, который затем может понадобиться для претензионной и судебно-исковой работы);
  • классификацию задолженности на рабочие группы, включая определение момента перехода ДЗ из текущей в просроченную, из просроченной — в нереальную к взысканию и подлежащую списанию.
  1. Порядок инвентаризации и анализа ДЗ для целей контроля и управления. В данный раздел, в зависимости от специфики деятельности предприятия, могут быть включены положения:
  • о порядке проведения инвентаризации задолженности, в т.ч. может быть предусмотрено создание для этого на предприятии постоянно действующей комиссии;
  • по методикам анализа задолженности на предмет ее сомнительности, прогнозу возвратности и т.п.;
  • иные положения, позволяющие иметь полную и оперативную картину состояния ДЗ на конкретном предприятии.

Как правильно оформить инвентаризацию ДЗ, смотрите в материале «Приказ о проведении инвентаризации дебиторской задолженности — образец».

  1. Мероприятия по досудебному урегулированию проблемной ДЗ. Здесь, в частности, могут быть приведены конкретные действия и указаны выполняющие их лица на самом предприятии. Например:
  • устанавливается порядок предоставления необходимой информации бухгалтерской службой — юридической службе и руководству;
  • описывается порядок уведомительной и претензионной работы с типовыми группами должников.
  1. Действия уполномоченных сотрудников и служб предприятия при взыскании ДЗ в судебном порядке. В силу того что данный комплекс действий довольно велик, он часто бывает оформлен отдельным регламентом. В этом случае в положении о ДЗ делается обязательная ссылка на регламент по судебному производству. Если же отдельного регламента нет, то в обобщенном положении нужно предусмотреть:
  • порядок действий уполномоченной службы предприятия при проведении искового производства (общий порядок регулируется Гражданским процессуальным кодексом РФ, утв. законом от 14.12.2002 № 138-ФЗ, в рамках положения могут быть уточнены отдельные моменты, например сроки передачи долга в исковое производство и ответственные за это лица);
  • порядок действий уполномоченных лиц от предприятия при проведении исполнительного производства (общий порядок регулируется законом от 02.10.2007 № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве», в рамках положения могут быть внесены отдельные аспекты, например порядок передачи приставам имеющихся у предприятия сведений об имуществе должника, его личных данных и т.п.);
  • порядок инициирования судебного производства по ДЗ и назначения лиц, ответственных за инициирование (обычно это комиссия по работе с ДЗ, но компания вправе установить свой индивидуальный порядок).
  1. Порядок отнесения задолженности к безнадежной и аспекты ее списания.

Об этом — материал «Списание дебиторской задолженности на забалансовый счет».

  1. Иные действия, которые считает необходимыми менеджмент компании. Например, может быть принято решение продавать «плохую» ДЗ третьим лицам по минимальной цене.

Нюансы выбора методов работы с ДЗ

В первую очередь речь здесь пойдет о методах истребования долга до суда. Конкретные методы могут отличаться в зависимости от сферы и характера основной деятельности. Главным моментом, который учитывается при поиске метода,— это возможность влиять на должника. Самыми эффективными методами являются связанные с ограничением предоставления постоянно необходимых должнику услуг. Например:

  • ограничение коммунальных услуг неплательщикам по ЖКХ;
  • блокировка телефонного номера должнику по услугам связи.

Однако возможность влиять на должника именно таким образом есть не всегда. Тогда практикуется активная разъяснительная работа, например детальное описание негативных последствий для должника в случае взыскания задолженности судебными приставами за счет имущества, предъявления исполнительных документов по месту работы должника и т.п.

Помимо этого, где возможно, применяются и методы некоторой поддержки должника. Например, для многих категорий малоимущих граждан предусмотрена государственная поддержка—в виде предоставления льгот или субсидий на оплату услуг ЖКХ. Если в ходе досудебной работы выясняется, что должник имеет право на господдержку, но по каким-то причинам ею не пользуется, предприятие-кредитор может разъяснить такому должнику его права и возможности по снижению платежей. В будущем это принесет определенные выгоды и должнику, и компании — у должника будет больше возможностей рассчитываться за коммуналку в срок, если платежи будут уменьшены, а у компании снизится процент «плохой» задолженности.

Еще одним популярным способом урегулирования сложностей с должником является реструктуризация его долгов. В данном случае необходимо разработать такой вариант графика погашения долга, который будет посильным для должника и достаточно выгодным для компании.

В предлагаемом образце положения о работе с дебиторской задолженностью мы постарались привести наибольшее количество распространенных способов досудебного урегулирования долгов.

Скачать образец

Итоги

Регламент по работе с дебиторской задолженностью — распространенный документ, позволяющий эффективно контролировать и управлять ДЗ. Особенно этот документ требуется там, где необходимо установить единый порядок работы с ДЗ по нескольким подразделениям (например, в группе компаний или в сети филиалов). Также регламент нужен, если у предприятия в силу характера его деятельности имеется большое количество мелких дебиторов, долги которых нужно отслеживать и оперативно ими управлять.

Если у вас остались нерешенные вопросы, ответы на них вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Работа с дебиторской задолженностью

Актуально на: 13 февраля 2018 г.

Общие вопросы управления активами организации мы рассматривали в нашей консультации. Работа с дебиторкой – один из элементов такой системы управления.

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью предприятия предполагает поддержание ее оптимальной величины с учетом «качества» дебиторской задолженности. Это достигается за счет:

  • преддоговорной работы, когда будущий дебитор тщательно проверяется на предмет его платежеспособности;
  • юридического сопровождения заключения договоров и их исполнения;
  • полного и своевременного учета дебиторской задолженности организации;
  • контроля величины, состава и структуры дебиторской задолженности;
  • претензионной работы с дебиторами.

Текущая работа с дебиторской задолженностью

На этапе заключения договора с будущим дебитором организация может предусмотреть в договоре различного рода санкции за нарушение сроков оплаты (например, штрафы за неуплату и проценты за просрочку). Это будет дополнительным стимулом для должника не затягивать с оплатой долгов.

Текущий контроль дебиторской задолженности предполагает, к примеру, что на основе составленных графиков погашения дебиторской задолженности производится ежедневный мониторинг своевременности оплаты долгов. Для ускорения оборачиваемости дебиторки немаловажную роль играет мотивация сотрудников. Система оплаты труда в организации может предусматривать выплату дополнительного вознаграждения работникам, которые эффективно работают с должниками и договариваются об оплате «зависших» долгов.

В вопросах управления дебиторской задолженности важны расчет и анализ основных показателей, характеризующих состав, структуру и состояние дебиторки. К примеру, может рассчитывается и анализироваться в динамике коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Снижение показателя может быть дополнительным сигналом к тому, что эффективность работы с дебиторами нужно повысить.

Вопросами управления дебиторской задолженности в организации занимаются различные подразделения. В зависимости от масштабов организации и специфики ее деятельности это могут быть договорной или юридический отдел, бухгалтерия или отдел продаж. Как правило, эффективный процесс управления дебиторской задолженностью обеспечивается за счет слаженного взаимодействия всех подразделений организации, которые в той или иной степени работают с дебиторами.

Взыскание дебиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью предполагает в числе прочего реструктуризацию долгов. Она может предусматривать, к примеру, предоставление скидок при быстром погашении дебиторки, прощение части долга при условии быстрой оплаты оставшегося долга или уступку дебиторской задолженности другим организациям.

В организации также должна быть поставлена претензионная работа в отношении тех должников, которые просрочили оплату, и когда единственный путь погашения задолженности – взыскание дебиторки.

Управление дебиторской задолженностью в бухгалтерии

Напомним, что бухгалтерия в вопросах управления дебиторки играет немаловажную роль. Именно благодаря ей в отчетности будет представлена реальная величина дебиторской задолженности. Ведь по сомнительной задолженности в бухучете должен создаваться соответствующий резерв, а безнадежные долги и вовсе подлежат списанию с баланса. Поэтому нереальная к получению дебиторка в балансе показана не будет, а величина сомнительных долгов будет скорректирована. А, значит, на основе отчетности пользователь, как правило, сможет сделать обоснованные выводы о реальной величине дебиторской задолженности организации и качестве работы с ней.

Основы управления дебиторской задолженностью предприятия

Курганова Ольга Анатольевна,магистр IIкурса направления подготовки 080100.68 ЭкономикаФГБОУ ВПО «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова», г. Саратовfefelovanp@mail.ru
Основы управления дебиторской задолженностью предприятия
Аннотация.На сегодняшний день многие российские компании сталкиваются с такими проблемами, как рост неплатежей контрагентов, значительная дебиторская задолженность, растущие риски кредитования; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам. Дебиторская задолженность –важный компонент оборотного капитала. Управление дебиторской задолженностью является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота и улучшению финансовых показателей предприятий. Факторинг в данном случае является активным инструментом решения проблем. Он отличается своей перспективностью и является наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики.Ключевые слова:дебиторская задолженность, управление, обязательства, денежные средства, платежеспособность, факторинг.Раздел: (4) экономика.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими экономическое состоянияпредприятия, являются, вопервых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребностисобственного оборотного капитала за счет прибыли и, вовторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов) и особенно дебиторской задолженности.Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е.элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временнымпериодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного для погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчётных лиц за выданные им под отчёт денежные суммы и др.). Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность –это элемент оборотногокапитала, сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из капитала. Средства, отвлекаемые в расчёты, отражаются в активе баланса в статьях: товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчётным документам, сроки оплаты которых не наступили; товары отгруженные и сданные работы по расчётным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками, и по документам, не переданным в банк в установленный срок на инкассо в обеспечении ссуд; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта, дебиторская задолженность. В анализе важное место занимает анализ дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и кредиты, займы, расчёты с бюджетом и прочие пассивы. Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. К оправданной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет менее одного месяца и котораясвязана с нормальными сроками документооборота; к неоправданной –просроченная задолженность, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.Существует еще безнадежная дебиторская задолженность –это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги списываются на убытки по истечении срока исковой давности. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную. Такое деление важно при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способности организации погасить свои обязательства.Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше –долгосрочной. Такое деление для целей составления бухгалтерской задолженности закреплено Положением о бухгалтерском учёте и отчётности в Российской Федерации от 27.12.94 с последующими изменениями и дополнениями, а также рядом других нормативных актов Минфина Российской Федерации. Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стоимость денежных средств, то есть возможность их краткосрочного использования. Краткосрочные текущие планы составляют без дисконтирования, то есть по номиналу, полагая, что искажением данных в этом случае можно пренебречь. Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего, определяют дату её возникновения. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, так как ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция, выработку и реализацию политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниямидебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью; отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования; функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в частивостребования задолженности. Это привело к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей. Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политикуфирмы.Существуют методы управления дебиторской задолженностью, которые финансовый менеджер должен знать:1.Классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. Все счета к получению классифицируются по следующим группам:срок оплаты не наступил;просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);просрочка от 360 дней и более (более 1 года).Ранжирование задолженности по срокам оплаты дает также возможность выявить какие счета относятся к оправданной задолженности, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца и неоправданной. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний. 2.Периодически пересматривать предельную сумму отпуска или процент от общего объема продаж товаров, выполнения работ, оказания услуг с последующей оплатой, учитывая фактическое финансовое положение клиента.3.Оценивать платежеспособность потенциального покупателя при предоставление кредита. При оценке следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Оценка осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого имобъема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятияпродавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может бытьполучена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство «Дан энд Брэдстрит» имеет информацию о кредитоспособности более 18 млнамериканских и канадских компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степень кредитоспособности (высокая, хорошая, достаточная, ограниченная и другие полезные сведения). Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе.Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей. Следует также тщательно оценивать возможные потери побезнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику. Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг. При предоставлении коммерческого кредита следует оценить текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.Определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарноматериальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которые предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если ваш товар является скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке. 5.Использовать предприятия, занимающиеся взысканием долгов, для взыскания долга вашему предприятию.6.Продать дебиторскую задолженность, то есть использовать факторинг.Суть факторинга состоит в следующем: специальные агентство («фактор») и организация заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Организация извещает покупателя (дебитора) о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляетплатежи организации на основании договора в независимости оттого, заплатил покупатель или нет. За представление фактором такой услуги организация получает номинальную сумму долга со скидкой. Факторинг используют не только для погашения дебиторской задолженности, но и для расширения объема продаж, что представляет возможным: продавать продукцию, работы, услуги новым покупателям и заказчикам; ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и денежных средств.При использовании факторинга необходимо знать, что он несет ряд недостатков:увеличение убытков изза получения неполной суммы долга;потеря контроля над дебиторами;потеря информации о должниках, потенциальных клиентах.Более подробно факторинг будет раскрыт во второй главе. 7.Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счетафактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно. Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: вы предлагаете продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце зона. 8.Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Страхование дебиторской задолженности может позволить компании расширить кредитные условия для своих клиентов, получить более конкурентное место на рынке, обеспечить лучший доступ к заемному капиталу.9.Мотивация сотрудников компании, вовлеченных в процесс. Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности. Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью. Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством. 10.Покупателям и заказчикам за досрочную оплату счетов предоставлять скидки только в том случае, если досрочная оплата счетов обеспечит прибыль на полученные раньше средства и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки. За нарушение сроков оплаты на длительный срок следует ввести систему штрафов, но это необходимо сразу оговорить в договоре.Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов создает финансовые затруднения.Состояние дебиторской задолженности, ее состояние и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации. Квалифицированное управление дебиторской задолженностью решает такие задачи:рост продаж путем предоставления коммерческого кредита и тем самым рост прибыли;повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;определение степени риска неплатежеспособности покупателей;расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.На сегодняшний день многие российские компании сталкиваются с такими проблемами, как: рост неплатежей контрагентов,значительнаядебиторская задолженность, растущие риски кредитования;указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.Факторинг в данном случае является активным инструментом решения проблем. Он отличается своей перспективностью и является наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики.
Список литературы1.БочаровВ.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпораций. –М.: Финансы и статистика, 2007. 2.КуприяновА. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск. –2011. –Сентябрь.
3.РепинВ.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. –2012.–№ 18.4.УсановА.Ю., Фефелова Н. П., Мощенко
О. В. Управление дебиторской задолженностью и использование факторинга. –М.: ИНФРАМ, 2013.5.Фефелова, Н.П., Рубцова А. И. Совершенствование механизма кредитования АПК// Прикладные экономические исследования: сб.ст.сотрудников Саратовского ГАУ.–Саратов, 2014.6.ХромовМ.Ю. Дебиторка: Возврат, управление, факторинг.–СПб.:Питер, 2008.
Olga Kurganova,
master 2 course areas of training 080100.68 EconomySaratov State Agrarian University named after N.I. Vavilov, Saratovfefelovanp@mail.ruThe basics of accounts receivable management companyAbstract.Today, many Russian companies are faced with such problems as: the growth of the counterparties ‘ failure to pay significant receivables, increasing the risks of lending; specify foreign clients on the purchase of goods on open account. Accounts receivable is an important component of working capital. Accounts receivable management is a flexible tool in the hands of managers. The involvement of money in circulation will lead to increased turnover and improved financial performance of companies. Factoring in this case is an active problem solving tool. He is promising and is the most adapted to the contemporary processes of economic development.Keywords:accounts receivable, management, liabilities, funds, solvency, factoring.
Рекомендовано к публикации:
Фефеловой Н. П., кандидатом экономических наук, доцентом кафедры бухгалтерского учета СГАУ им. Н. И. Вавилова

Управление дебиторской задолженностью. Пути и методы улучшения фин состояния

Введение

В последнее время особо пристальное внимание мировой экономической науки привлекают вопросы финансового менеджмента, связанные с денежными средствами компаний. В рыночных условиях денежные средства – наиболее ограниченный ресурс, а в условиях кризиса – тем более. Поэтому устойчивое развитие компании во многом зависит от способностей финансовых менеджеров своевременно формировать эти ресурсы и эффективно их использовать, поддерживать ликвидность, не допуская кассовых разрывов.

Вопрос управления дебиторской задолженностью с этой точки зрения стоит в настоящее время наиболее остро. Неблагоприятная экономическая ситуация в стране привела к множеству финансовых сложностей для бизнеса, в том числе к снижению потребительского спроса, усложнению доступа к внешнему финансированию, росту стоимости заемных средств и т.д. Это значительно увеличило риски утраты хозяйствующими субъектами финансового равновесия. В данном контексте управление дебиторской задолженностью остается относительно доступным способом сбалансировать денежные потоки.

Таким образом, проработка теоретических и практических аспектов, раскрывающих отдельные особенности управления дебиторской задолженностью в целях сохранения финансового равновесия компании является в настоящее время важным и актуальным вопросом.

Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью

Итак, компания может обладать таким активом как дебиторская задолженность, однако стоит учитывать, что, пока она не погашена, это не реальные деньги. В течение договорного периода ее погашения может возникнуть острая нехватка денежных средств. Кроме того, при наступлении ситуации невозможности сбора задолженности, реальных денег у компании также не будет. Между тем текущие и потенциальные инвесторы, вкладывающие свободные ресурсы в текущие активы какой-либо компании, заинтересованы в ее реальной финансовой устойчивости, а не балансовой, то есть в способности ее менеджмента генерировать положительные денежные потоки, достаточные для покрытия затрат и обеспечения прироста прибыли.

Ситуации с потерей финансового равновесия возникают, как правило, из-за неправильно организованных платежей или нарушений условий платежей. В таких случаях для того, чтобы избежать дефицита денежных средств для оплаты текущей деятельности компании, помимо наличия резервов и дополнительных каналов финансирования важно своевременно устранять существенную дебиторскую задолженность. Повышение качества работы с клиентами по закрытию дебиторской задолженности по праву можно считать одним их самых распространенных вариантов решений покрытия кассовых разрывов.

Существует расхожее мнение, что увеличение дебиторской задолженности является обязательно проблемой для компании. Отметим, что данное утверждение справедливо лишь отчасти. С одной стороны, ухудшение данных показателей напрямую влияет на ликвидность и платежеспособность компании. Неплатежеспособная компания финансово уязвима. Средства, составляющие дебиторскую задолженность компании, отвлечены от участия в хозяйственном обороте, что является минусом для финансового состояния компании. Рост дебиторской задолженности может привести к банкротству хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерской службе компании следует организовывать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности. Это позволит обеспечивать своевременное взыскание долгов.

При этом заметим, что основная опасность заключается не столько в наличии и росте дебиторской задолженности как таковой, а в ее переходе именно в статус просроченной. Это увеличивает финансовые риски компании, связанные с неполучением основной суммы долга, а также с отвлечением из оборота и замораживанием существенных сумм оборотного капитала.

На практике переход дебиторской задолженности в статус просроченной возникает из однотипных ситуаций, таких как:

  • отсутствие оценки кредитоспособности клиента;
  • отсутствие точной информации о сроках погашения кредита;
  • неотработанность либо отсутствие системы работы с дебиторами;
  • неотрегулированность взаимодействия между подразделениями, в функционал которых входит непосредственная работа с клиентами, оценка кредитоспособности и т.д.

Немаловажно заметить, что многие эксперты не считают рост дебиторской задолженности проблемой для компаний. Дебиторская задолженность может служить драйвером увеличения продаж, ведь оборотной стороной роста объема продаж обычно является и рост дебиторской задолженности. В современных экономических условиях практика отсрочки платежей является общепризнанным явлением. В целом в настоящее время практически ни один хозяйствующий субъект не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объективно:

  • для компании-должника (дебитора) это является возможностью использования дополнительных, бесплатных, оборотных средств;
  • для компании-кредитора это является возможностью расширения рынка сбыта товаров (работ, услуг).

Тем не менее, рост дебиторской задолженности для исследуемой компании может свидетельствовать о многих ситуациях. Рассмотрим факторы, способные влиять на рост или снижение дебиторской задолженности (таблица 1):

Таблица 1 – Основные факторы роста и сокращения дебиторской задолженности

Факторы роста Факторы сокращения
Рост продаж Падение продаж (следует учитывать сезонность при ее наличии)
Увеличение отсрочек платежей за продукцию (работы, услуги) Сокращение продаж на кредитных условиях
Увеличение доли покупателей с большими сроками оплаты Сокращение продаж крупным покупателям и увеличение доли покупателей с меньшими сроками оплаты
Предоставление дополнительных отсрочек платежей по гарантийным письмам Снижение спроса на товары (работы, услуги) компании и потеря покупателей
Неэффективная кредитная политика компании и работа кредитного отдела Эффективная кредитная политика и работа кредитного отдела по сокращению долгов

Таким образом, дебиторская задолженность может расти и вследствие позитивных изменений в деятельности компаний – роста интереса покупателей и роста продаж. Тем не менее, кредитная политика в таких случаях определенно требует повышенного внимания.

В целом, значительное увеличение дебиторской задолженности, а также перевод ее в категорию безнадежной повышает риски утраты компанией финансовой устойчивости. Это вызывает необходимость принимать меры по ее управлению в целях снижения риска ее невозврата и еще большего ухудшения финансового состояния.

Для решения возникающих проблемных ситуаций с проблемной дебиторской задолженностью руководству компании следует осуществлять регулирование сумм долгов, причитающихся компании, в сторону их уменьшения. Иными словами, необходима минимизация дебиторской задолженности.

Как правило, при этом следует отталкиваться от двух основных предполагаемых причин невозврата долга должником:

  • отсутствие у должника возможностей погашать долг;
  • отсутствие у должника желания погашать долг.

Первая причина устраняется путем налаженного систематического контроля за состоянием задолженности контрагентов, основанного на их тщательной проверке на стадии заключения договоров, а в течение срока их действия – на мониторинге их финансового положения (особенно если договор заключен на длительный срок). Для снижения риска невозврата дебиторской задолженности, компании в обязательном порядке следует оценивать деловую репутацию потенциальных партнеров, уровень их ликвидности и платежеспособности, на постоянной основе контролировать оборачиваемость средств в расчетах, добиваться ускорения оборачиваемости средств, объективно подходить к формированию портфеля заказов и условий оплаты за поставки. Важна также своевременность оповещения юридических служб и служб экономической безопасности компании о возникшей необходимости взыскания задолженности.

Вторая причина устраняется путем разработки достаточно эффективной системы мотивации дебиторов к досрочному погашению долгов за счет заключения договоров с гибкими условиями по срокам и формам оплаты. За основу можно взять пример экономически развитых стран – использование схемы типа «d/k брутто n». Схема подразумевает предоставление скидки покупателю в размере d% от стоимости товара, если оплата поступит в течение первых k дней с момента начала поставки на условиях кредитования. Если же счета будут оплачены в более поздний период (с (k+1)-го по n-й день кредита), то скидки не предусмотрены. В случае неуплаты долга в течение n дней, покупатель выплачивает штраф, величина которого дифференцирована в зависимости от периода просрочки платежа. Важно отметить, что предоставление скидок дебиторам за досрочную оплату имеет экономический смысл только в тех случаях, если скидки приводят к увеличению объема продаж и прибыли.

Очень эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью также является факторинг, то есть передача долга третьей стороне за определенное вознаграждение.

Если дебиторская задолженность была отнесена в категорию просроченных долгов, для ее возврата необходимо:

  • определение характера долговой ситуации (затягивание оплаты, уклонение от оплаты, уклонение с сопротивлением, отсутствие возможностей выплаты долга в связи с плохим финансовым состоянием должника и т.д.);
  • выявление препятствий для взыскания задолженности и определение необходимых инструментов их преодоления;
  • составление программы действий по взысканию задолженности (системное описание ситуации, моделирование потенциальных действий должника и самого кредитора т.д.);
  • реализация программы взыскания, проводимая с учетом возможных корректировок действий и перехода к судебным разбирательствам, работе с проблемными активами должника, изъятыми в счет погашения задолженности и т.д.).

Отметим, что соблюдение вышеуказанных рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью позволит ускорять оборачиваемость денежных средств в компаниях, которая в настоящее время зачастую имеет тенденцию к снижению.

Расчет эффективности предложенных мероприятий

Определим экономический эффект от реализации предложенных мероприятий на примере АО «Завод горного оборудования».

Акцентируем наше внимание на проблеме большого объема и роста дебиторской задолженности в компании (рис. 1):

Рис. 1. Динамика дебиторской задолженности АО «Завод горного оборудования» в 2015-2017 гг., тыс. руб.

Решением проблемы будет служить мотивирующая система скидок для дебиторов при досрочном погашении формируемая на этапе планирования денежных потоков.

Поскольку клиенты компании имеют достаточный уровень платежеспособности, мы можем предположить, что политика скидок приведет к тому, что около 50% всех клиентов компании будут согласны на условия предоплаты. Нами предполагается, что из числа согласившихся на предоплату около 25% клиентов будут делать предоплату в полном размере (100%), 10% клиентов будут оплачивать счета в течение 10 дней и 20% клиентов – в течение 20 дней. При этом будем учитывать, что средний размер одного заказа составляет 100 тыс. руб., а соответствующую скидку будем определять по специально разработанной таблице скидок. Согласно таблице размер скидки увеличивается при увеличении стоимости заказа и скорости его оплаты. Так, заказу размером 100 тыс. рублей соответствует скидка 8% при полной предоплате, 6% при предоплате 50% и полной оплате в 10-дневный срок, и 4% при предоплате 50% и полной оплате в 20-дневный срок (таблица 2):

Таблица 2 – Соответствие скидок различным размерам заказа

Наименование Стоимость заказа, тыс. руб. Размер скидки, %
Предоплата 100% ≥200 5
≥100 4
Предоплата 50%, оплата в 10-дневный срок ≥200 3
≥100 2
Предоплата 50% оплата в 20-дневный срок ≥200 2
≥100 1

Рассчитаем эффективность предложенной политики скидок для управления дебиторской задолженностью АО «ЗГО». При этом отметим, что определенный эффект по данным мероприятиям является лишь приблизительным в виду отсутствия использования сложного математического и статистического инструментария, необходимого для большей объективности полученных результатов, и в виду приблизительности экспертных оценок и усредненных данных. В этой связи в расчетах экономической эффективности внедрения мероприятий мы исходили также из прошлого опыта АО «ЗГО», а также экспертных оценок аналитиков компании.

Отметим, что компания теряет определенную часть денежных средств в обоих случаях – и в случае полной отсрочки, и в случае предоставления скидок за досрочное погашение. Однако наша задача заключается в том, чтобы показать, что предоставлять скидки дебиторам все же выгоднее.

Итак, в 2017 году задолженность покупателей и заказчиков составила 30977 тыс. руб. при выручке 139620 тыс. руб. (Приложения 1, 2). Таким образом, в анализируемом периоде 22,2% выручки от реализации продукции было получено на условиях отсрочки платежа (с образованием дебиторской задолженности).

В случае перехода 25% клиентов на полную предоплату, дебиторская задолженность сразу сократится на 7744,25 тыс. руб.:

30977 тыс. руб. × 0,25 = 7744,25 тыс. руб.

При этом затраты на предоставление скидки и упущенная выгода составят 309,77 тыс. руб. (при скидке 4%):

7744,25 × 0,04 = 309,77 тыс. руб.

Объем продаж вырастет на 7744,25 – 309,77 = 7434,48 тыс. руб.

Сопоставление данных сумм указывает на выгодность предложенного варианта – получение оплаты в полном размере сразу, пусть и со скидкой.

Далее предположим, что 10% клиентов будут оплачивать половину стоимости заказов, и затем, в течение 10 дней, остаток суммы. Дебиторская задолженность в этом случае сократится на 3097,7 тыс. руб.

Размер скидки составит 61,954 тыс. руб. (при скидке 2%):

Скидка = 3097,7 × 0,02 = 61,954 тыс. руб.

Кроме того, отметим, что данная 2% скидка для исследуемой компании влечет за собой также и альтернативные издержки – отсроченная сумма (половина от суммы заказа) могла бы быть помещена на депозит под условные 7% на десятидневный срок. Недополученная вследствие отсрочки сумма равна:

/ 360*10=3,012 тыс. руб.

Между тем, нами не была учтена инфляция, которая существенно увеличивает недополученную выручку.

Итого затраты на предоставление скидки данной категории покупателей равны:

61,954 +3,012 = 64,966 тыс. руб.

Объем продаж при этом вырастет на 3097,7 – 64,966 = 3032,734 тыс. руб.

Далее, если 20% клиентов будут оплачивать половину стоимости заказов и затем остальную сумму в течение 20 дней, дебиторская задолженность сократится на 6195,4 тыс. руб. Затраты на предоставление скидки составят:

6195,4 × 0,01 = 61,954 тыс. руб.

Недополученная прибыль при отсрочке платежа на 20 дней равна:

61,954 + / 360*20=247,816+61,954=73,998 тыс. руб.

Объем продаж при этом вырастет на 6195,4 – 73,998 = 6121,402 тыс. руб.

Недополученная выгода при отсрочке платежей на срок 180 дней оставшихся 45% клиентов, отказавшихся от скидок, равна:

/360*180=487,888 тыс. руб.

Таким образом, совокупные расходы на предоставление скидок по условиям предложенной политики управления дебиторской задолженностью составят:

309,77 +64,966 +73,998 =448,734 тыс. руб.

Совокупные расходы, в том числе издержки упущенных возможностей, при применении данной системы с учетом отказавшихся равны:

448,734+487,888=936,622

Напротив, если скидок не предоставлять, то в случае отсрочки платежей на 6 месяцев, компания потеряет денежные средства в сумме:

/ 360*180=1084,195 тыс. руб.

В таблице Приложения 3 итоги расчетов представлены наглядно.

Таким образом, рекомендуемые нами положения, которые следует поместить в основу политики управления дебиторской задолженностью в АО «ЗГО», позволят компании избежать убытков связанных с предоставлением отсрочек платежей, повысить эффективность клиентских расчетов и повысить эффективность управления финансовой устойчивостью компании.

Теоретический разбор исследуемого вопроса показал особую важность управления дебиторской задолженностью компаний в современных экономических условиях для сохранения устойчивости их финансового состояния. Дебиторская задолженность трансформируется в денежные средства в будущем, и существуют риски ненаступления такого события или возникновения острой необходимости в денежных средствах и в течение действия договора отсрочки платежа. Поэтому важно предупреждать возникновение просроченной дебиторской задолженности, а также мотивировать дебиторов к ее досрочному погашению.

В АО «Завод горного оборудования» существует проблема большого объема и роста дебиторской задолженности. Нами была разработана система скидок для дебиторов, досрочно погашающих задолженность. Расчеты показали, что если около 50% всех клиентов компании будут согласны на условия частичной предоплаты и досрочного погашения, компания потеряет за счет предоставления скидок меньше денежных средств, чем при полной отсрочке. Экономический эффект от предложенных мер на примере системы мотивирующих скидок для дебиторов компании оказался положительным. Мы показали, что предоставлять скидки дебиторам выгодно.

Таким образом, новая политика управления дебиторской задолженностью в АО «ЗГО» позволит компании повысить эффективность управления денежными потоками в форме клиентских расчетов и тем самым улучшить свое финансовое состояние.

Список используемых источников

Приложение

Таблица – Соответствие скидок различным размерам заказа

Наименование Доля клиентов, % Размер скидки, % Величина сокращения дебиторской задолженности Величины недополученной выгоды Рост объема продаж
Применение системы скидок
Предоплата 100% 25 4 7744,25 309,77 7434,48
Предоплата 50%, оплата в 10-дневный срок 10 2 3097,7 64,97 3032,73
Предоплата 50% оплата в 20-дневный срок 20 1 6195,4 73,998 6121,40
Итого по заказам с предоплатой 55 17037,35 448,73 16588,61
Без предоплаты 45 0 487,89
Итого по системе скидок 100 17037,35 936,62 16588,61
Без применения системы скидок
Итого 100 0 1084,195