План финансового оздоровления

Финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «РОСВТОРМЕТ» — презентация

1 Финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «РОСВТОРМЕТ»

2 2 Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в условиях неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятий. Объектом работы выступает финансовое состояние предприятия ООО «РОСВТОРМЕТ». Предметом исследования является финансовое оздоровление неблагополучного предприятия. Цель работы: на основе диагностики несостоятельности ООО «Росвтормет» выработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия. Задачи: 1) изучить понятие несостоятельности предприятия и методологии ее оценки, а также назначение и содержание процедуры финансового оздоровления; 2) выполнить диагностику несостоятельности ООО «Росвтормет»; 3) выработать рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «Росвтормет».

3 3 Статья 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» определяет финансовое оздоровление как процедуру банкротства, применяемую к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности

4 4 Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности. Для проведения процедуры финансового оздоровления арбитражным судом назначается административный управляющий.

5 5 Анализ сфер применения процедуры финансового оздоровления в антикризисном управлении показывает, что она может разрабатываться как на этапе досудебной санации, так и на этапах наблюдения и внешнего управления. Цель процедур, разработанных на разных этапах антикризисного управления, одна восстановление платежеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособности.

6 6 Досудебная санация На данном этапе собственник предприятия в случае финансовых проблем обязан применить меры по предупреждению банкротства предприятия: -привлечение инвестиций, -поиск новых видов деятельности, -снижение себестоимости и т.д. Эти меры формулируются в процедуре финансового оздоровления и в основном связаны с санированием предприятия кредиторами или другими инвесторами на определенных условиях.

7 7 Наблюдение Если принятые ранее меры не дали положительного результата, временный управляющий обязан провести анализ финансового состояния предприятия и дать предложения по восстановлению платежеспособности несостоятельного предприятия. Данная процедура может включать в себя как вышеизложенные меры, так и дополнительные: акционирование; продажа неэффективных пакетов акций других предприятий и долей в уставном капитале других предприятий; перепрофилирование предприятия. Конечным результатом проекта данной процедуры должно явиться определение достаточности принадлежащего предприятию-должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности восстановления платежеспособности предприятия.

8 8 Внешнее управление На данном этапе арбитражному управляющему предписана разработка процедуры внешнего управления предприятием. В план финансового оздоровления могут вноситься все мероприятия, которые были сформулированы для первых двух этапов антикризисного управления, а также дополнительные мероприятия: изменение структуры предприятия; создание новой системы управления, пересмотр действующих арендных договоров, реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности, продажа предприятия и др. Реализация указанных мероприятий позволяет внешнему управляющему обеспечивать оплату текущих издержек предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задолженности.

9 9 Если выясняется, что предприятие неплатежеспособно, то проводится процедура банкротства.

10 10 Статья 3 Закона о банкротстве 2002 г. устанавливает следующие признаки банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

11 11 Ценную информацию при этом могут представить финансовые отчеты предприятия, главным образом бухгалтерский баланс. Сигналами снижения платежеспособности предприятия могут быть изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов. Правовой базой для осуществления принудительных мер, вплоть до ликвидации несостоятельного предприятия, выступает Закон РФ О несостоятельности (банкротстве) предприятий (от 26 октября 2002 г.)

12 12 Краткая характеристика ООО «РОСВТОРМЕТ» ООО «Росвтормет» — это лицензированное предприятие по заготовке и переработке отходов лома чёрных и цветных металлов, имеющее специалистов высокого уровня, современное оборудование и десятилетний позитивный опыт работы на рынке вторичных ресурсов и многолетнего сотрудничества с такими предприятиями, как ОАО «РЖД» (филиал РЭРЗ), ЗАО «Кропоткинский химический завод», ОАО «Невинномысский АЗОТ».

14 14 в 2013 году общая выручка увеличилась на 234 тыс. рублей или на 1,4 % по сравнению с 2012 годом; себестоимость к концу 2013 года увеличилась на 459 тыс. рублей (3%). В результате чего, уменьшилась валовая прибыль на 225 тыс. рублей; за исследуемый период наблюдается рост стоимости основных производственных фондов до тыс. рублей или на 441 тыс. рублей. Наблюдается сокращение фондоотдачи. Далее необходимо перейти к анализу состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Анализ таблицы:

16 16 Анализ показывает: в 2013 г. в структуре используемых активов наблюдалось существенное преобладание иммобилизованных над мобильными средствами; общая стоимость активов предприятия уменьшилась на 110 тыс. руб., в то же время иммобилизованные средства увеличились на 441 тыс. руб. (1,6 %), а величина мобильных средств уменьшилась на 551 тыс. руб. (1,6 %),; материальные оборотные средства (в форме запасов) уменьшились на 642 тыс. руб. и на конец года составили 3640 тыс. руб., этим объясняется уменьшение итога баланса; это привело к тому, что наличные денежные средства, средства в расчетах и прочие оборотные активы уменьшились на 476 тыс. руб.; собственные средства (капитал и резервы) предприятия увеличились всего на 78 тыс. руб. или 0,5 процента; доля кредиторской задолженности очень велика, на начало 2012 года тыс. руб. (33,4 %), на начало 2013 года уменьшилась на 187 тыс. руб. или 0,5 % и составила тыс. руб. (32,9 %). Вывод: предприятию необходимо как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность, например путем привлечения дополнительных средств, или путем истребования дебиторской задолженности.

17 17 Оценка финансовой устойчивости ООО «Росвтормет», тыс. руб. Показатели На г На г Отклонение Капитал и резервы (И С ) Внеоборотные активы (F) Долгосрочные обязательства (К Т )— Краткосрочные кредиты и заемные средства (К t )— Наличие собственных оборотных средств (Е с ) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Е СД ) Общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат (Е ОБ ) Запасы и затраты (Z) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Е С ) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(±E СД ) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±E ОБ ): Трехкомпонентный показатель S (0; 0; 0) Кризисное финансовое состояние (0; 0; 0) Кризисное финансовое состояние

18 18 Анализ полученных данных 1. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (ЕС). На начало 2012 года на покрытие запасов и затрат не хватало 86,4% собственных оборотных средств, а к началу 2013 года 94,0%; 2. Причина сохранения кризисного финансового положения предприятия это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования: общая величина источников формирования (EСД) снизилась на 62,21%, собственные оборотные средства уменьшились на 62,21%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 14,9%; 3. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 1,79%, т.е. администрация предприятия не желает или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности; 4. У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их для покрытия запасов, т.е. необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств. Вывод: диагностика причин возникновения кризисной ситуации показала, что ее основной причиной является недостаток финансовых ресурсов на покрытие текущих затрат предприятия.

19 19 Анализ ликвидности баланса АКТИВЫПАССИВЫ А1 – наиболее ликвидные активы П1 – наиболее срочные обязательства А2 – быстро реализуем ые активы П2 – краткосрочны е обязательства А3 – медленно реализуем ые активы П3 – долгосрочные обязательства А4 – трудно реализуем ые активы П4 – постоянные пассивы Активы, тыс.руб г.2013 г.Пассивы, тыс.руб г.2013 г. А П А П200 А П300 А П Баланс считается ликвидным при соблюдении следующей системы неравенств: A1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

20 20 Выводы: 1) Анализ ликвидности баланса показал, что, с одной стороны, не соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютно ликвидным, а ООО «Росвтормет» платежеспособным , а с другой – имеются основания для утверждения о перспективной ликвидности баланса. 2) Предприятие полностью за 2012 год, и за 2013 год покрывает свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, т.к. они равны нулю. 3) Однако наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни за один год, ни за другой, а это может говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплачивать свои счета.

21 21 Анализ показателей банкротства ООО «Росвтормет » за два года Показатели На г На г Критериальные значения показателей 1. Коэффициент текущей ликвидности (К тл ) 1,061, Коэффициент обеспеченности собственными средст-вами (К осс ) 0,050,02 0,1 3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспо-собности (К в(у)п ) -0,5 1

22 22 Выводы: 1. Значение коэффициента текущей ликвидности, как на начало 2012 года, так и на начало 2013 года ниже нормативного, следовательно, есть все основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным; 2. Показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, причем на начало 2009 года отчетного периода коэффициент уменьшился в два с половиной раза, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно; 3. Значение коэффициента восстановления платежеспособности

23 23 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РОСВТОРМЕТ» Продать неиспользуемые объекты основных фондов и направить эти средства на пополнение собственных оборотных средств и на увеличение наиболее ликвидной его части – «денежные средства». В конечном итоге это приведет к улучшению ликвидности баланса и повышению платежеспособности предприятия. Изучение состава основных фондов ООО «Росвтормет» показал, что в их составе есть производственное здание, которое используется лишь частично и при полной загрузке других производственных помещений можно отказаться от эксплуатации данного здания и продать его. Балансовая стоимость этого объекта основных фондов – 1992 тыс.руб. Увеличить размер собственных средств путем увеличения уставного капитала за счет вкладов третьих лиц-кредиторов, которых следует принять в общество. Уменьшить размер дебиторской задолженности за счет ускорения ее оборачиваемости через изменение договорных отношений с дистрибьюторами. Полученные от этого средства направить на погашение кредиторской задолженности и на увеличение денежной части оборотных средств. Для того чтобы было достаточно средств для формирования запасов и затрат взять долгосрочный (не менее чем на 2 года) кредит в банке в размере 750 тыс.руб. под залог ликвидных объектов основных фондов (здания, транспортные средства).

24 24 Оценка рекомендаций Главное что необходимо сделать в перспективе – увеличить объем выручки и рентабельность деятельности предприятия довести ее (рентабельность) как минимум до 10% (за 2013 г. рентабельность реализации составила 4,4%).

25 25 Проведем увеличение прибыли предприятия Существуют два пути увеличения прибыли предприятия: первый путь снижение себестоимости; второй путь увеличение выручки, т.е. объема продаж.

27 27 Вывод: Очевидно, что наиболее выгодным является вариант по снижению затрат, так как: снизить затраты на 0,5% гораздо проще, чем увеличить объем продаж почти на 18,5%; увеличение объема производства требует дополнительных затрат, в том числе оборотных средств; увеличение объема продаж требует завоевания определенных сегментов рынка.

28 28 Увеличение рентабельности деятельности предприятия. Рентабельность реализации = Валовая прибыль/ Себестоимость. Допустим, мы увеличиваем рентабельность реализации на 10%, тогда при неизменной себестоимость валовая прибыль предприятия будет равна 1618,3 тыс.руб., т.е. прирост составил 875,3 тыс.руб. (1618, ). В связи с этим возникает вопрос, как увеличить валовую прибыль предприятия? Один из выходов в данной ситуации — обновление ассортимента или ревизия уже имеющегося в наличии ассортимента. Это необходимо для того, чтобы выявить именно тот товар, который (в настоящий момент времени) имеет смысл оставить в прайс-листе, и тот товар, который желательно вывести из оборота.

29 29 Рассмотренные мероприятия приведут предприятие как минимум к нормальной финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на балансе, который будет иметь удовлетворительную структуру. С целью финансовой стабилизации в условиях кризисной ситуации ООО «Росвтормет» рекомендуется выполнить следующие действия: 1. Устранить неплатежеспособность. 2. Восстановить финансовую устойчивость. 3. Изменить финансовую стратегию с целью ускорения экономического роста.

30 30 Проведенное исследование, а также выработанные рекомендации, позволяют сделать выводы, свидетельствующие о достижении цели курсовой работы.

Финансовое оздоровление организации: основные моменты

Одна из наиболее важных проблем, с которой сталкиваются и работники, и работодатель в период кризиса — это увольнения. А так ли они неизбежны? Как сохранить основной коллектив, так называемый «костяк», в кризисной для организации ситуации? Предлагаем вам простые и действенные решения.

Причиной массовых увольнений и изменения заработной платы сотрудников в сторону ее снижения, а также увеличения задолженности по выплатам заработной платы является спад экономики.

Численность экономически активного населения в России в сентябре 2014 г. составила 75,7 млн чел., или 53 % от общей численности населения страны. Из них 71,9 млн чел., или 95,1 % экономически активного населения, были заняты в экономике, 3,7 млн чел. (4,9 %) не имели занятия, но активно его искали (в соответствии с методологией Международной организации труда они классифицируются как безработные). В государственных учреждениях службы занятости населения зарегистрировано в качестве безработных 0,8 млн чел.

По данным Федеральной миграционной службы, осенью свыше 1100 российских предприятий заявили о возможном сокращении штатов. Увольнения коснутся около 1 % всех работающих на предприятиях. Так, по данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), 28 % работающих россиян (75,9 млн чел.) ожидают сокращения рабочих мест на своих предприятиях в ближайшие 2–3 месяца.

Спикер Совета Федерации Сергей Миронов заявил, что в России за октябрь 2014 г. выросли долги по зарплате. И если на начало месяца ее не выплатили 200 000 работников (по данным главы Минздравсоцразвития России, общая задолженность — 3,017 млрд руб.), то к концу — около 380 000 человек (по данным С. Миронова).

Совершенно очевидно, что кризис заставил работодателей пересмотреть расходную часть бюджета компании, в первую очередь — расходы на выплату заработной платы и материальные затраты.

Многие работодатели среднего и малого бизнеса посчитали, что в сложившихся условиях следует прежде все снизить до минимума расходы по заработной плате, то есть сократить штат работников, а оставшимся работникам — снизить заработную плату.

Однако в первую очередь в кризисной ситуации необходима правильная, объективная оценка финансового состояния компании, а сложившийся «костяк» сотрудников поможет руководству найти пути решения выхода из нее.

Процесс финансового оздоровления организации состоит из следующих этапов:

  • диагностика ситуации;
  • прогнозирование;
  • планирование выхода из кризиса;
  • выполнение поставленных задач;
  • мониторинг выполнения поставленных задач.

В процессе развития финансового кризиса можно выделить четыре его основные стадии:

1. Снижение эффективности использования капитала, сокращение рентабельности и абсолютных значений объемов прибыли.

2. Возникновение убыточности производства.

3. Отсутствие собственных средств и резервных фондов, резкое снижение платежеспособности компании. Зачастую это сопровождается значительным сокращением производства в силу того, что часть оборотных средств направляется на обслуживание возросшей кредиторской задолженности.

4. Состояние острой неплатежеспособности. У предприятия нет возможности финансировать производство и осуществлять платежи по предыдущим обязательствам, возникает реальная угроза приостановки или даже полного прекращения производства, а затем банкротства.

При грамотном управлении основная причина развития кризиса в компании — общий спад рынка, который отражается практически на всех видах деятельности. Так, основным критерием приближающегося финансового кризиса в торговле служит рост просроченной кредиторской задолженности покупателей, а также частое превышение лимитов по отгрузке товаров покупателям и несоблюдение ими установленных сроков оплаты. Для производственных предприятий предпосылками кризиса помимо роста кредиторской задолженности является рост остатков готовой продукции на складе. В период кризиса реализация складских запасов практически останавливается. В течение нескольких кварталов подряд предприятие не получает прибыли. Строительные компании приостанавливают возведение объектов строительства, так как инвесторам и заказчикам нечем расплачиваться с подрядными организациями. Но общий для всех отраслей критерий кризиса — рост задолженности по заработной плате.

В кризисной ситуации разумнее всего создать антикризисную команду или антикризисный отдел (как правило, специальные отделы имеют крупные корпорации). В антикризисную команду рекомендуется включить сотрудников своей организации, так как они лучше ориентируются в ситуации, у них есть «чутье» по отношению к деятельности компании. К работе антикризисной команды могут быть привлечены специалисты со стороны, имеющие аналогичный опыт работы в других организациях.

Кризисная группа (команда) наделяется особыми полномочиями. Ее цель — собрать необходимую информацию и разработать план антикризисных мероприятий (план финансового оздоровления). Начать следует с диагностики.

Диагностика

Для диагностики ситуации необходимо провести тщательный и всесторонний анализ внешней и внутренней среды, выделить те компоненты, которые действительно имеют приоритетное значение для предприятия (запасы, оборудование, ключевой персонал), собрать информацию по каждому компоненту, оценить реальное положение предприятия по данным бухгалтерского и оперативного учета. Комплексная диагностика причин развития кризиса на предприятии включает анализ:

  • эффективности текущей стратегии и ее функциональных направлений (стратегия в области управления финансами, продажами и производством);
  • конкурентных преимуществ компании, ее сильных и слабых сторон, а также возможностей и угроз;
  • конкурентоспособности цен в условиях кризиса и издержек предприятия;
  • кредиторской задолженности.

Прогнозирование

Прогнозирование имеет два важных аспекта — целенаправленность и планирование.

В условиях кризиса возможность использования прогноза зависит:

  • от точности прогнозирования (недостаточная точность прогноза делает его использование нецелесообразным);
  • времени прогнозирования (в условиях кризиса оно должно быть сокращено до минимума, чтобы успеть внедрить необходимые изменения, способствующие выходу из финансового кризиса с минимальными потерями);
  • периода прогнозирования (в данном случае прогноз осуществляется на ближайшие 1–2 года).

Таким образом, для составления прогноза предварительно необходимо:

  • внимательно проанализировать поставленные задачи, которые компания хочет решить с помощью прогноза,
  • выявить необходимые и уже имеющиеся ресурсы для составления прогноза (информационную базу),
  • создать антикризисную команду и определить ее состав.

На основании прогноза вырабатывается плановая стратегия выхода из кризиса.

Планирование

Несмотря на то что для всех предприятий способ выхода из финансового кризиса индивидуален, можно выделить несколько универсальных инструментов управления, позволяющих успешно его преодолеть:

  • кадровое планирование;
  • оптимизация денежных потоков;
  • снижение затрат;
  • работа с поставщиками и подрядчиками;
  • реструктуризация кредиторской задолженности.

В кризисной ситуации главным образом следует сделать акцент на планировании потребности организации в кадрах и их использовании в дальнейшей работе.

Кадровое планирование — это направленная деятельность организации по подготовке кадров, обеспечению пропорционального и динамичного развития персонала, расчету его профессионально-квалификационной структуры, определению общей и дополнительной потребности в персонале, контролю за его использованием.

При осуществлении кадрового планирования организация преследует следующие цели:

  • привлечение и удержание специалистов необходимой квалификации и в нужном количестве;
  • оптимальное использование потенциала персонала;
  • возможность избежать проблем, возникающих из-за избытка или нехватки персонала.

Итак, основная задача кадрового планирования персонала заключается в том, чтобы «перевести» имеющиеся цели и планы организации в потребность в квалифицированных служащих, то есть определить необходимое количество работников, способных вывести компанию из финансового кризиса и далее осуществлять хозяйственную деятельность.

Кадровое планирование позволяет определить:

  • потребность в персонале (то есть сколько сотрудников, какой квалификации, когда и где будут необходимы);
  • методы привлечения персонала;
  • использование работников в соответствии с уровнем их квалификации;
  • кадровое развитие, то есть каким образом можно целенаправленно содействовать повышению квалификации кадров и применять их знания в работе в условиях кризиса;
  • расходы по содержанию персонала.

Следует помнить, что для обеспечения некоторой стабильности кадров, хотя бы на низшем и среднем уровнях, необходимо планировать денежные потоки предприятия таким образом, чтобы не возникало задержек по выплате заработной платы. Ведь именно выплата заработной платы, по мнению автора, является основным индикатором платежеспособности предприятия для его рядовых сотрудников.

Для оптимизации денежных потоков разрабатывается список наиболее приоритетных платежей в порядке убывания значимости. Статьи затрат могут быть следующими:

  • заработная плата;
  • выплаты в бюджетные и внебюджетные фонды;
  • электроэнергия;
  • ГСМ;
  • материалы;
  • другие затраты.

Целью планирования затрат является их детальный анализ, выявление завышения или занижения фактических затрат по сравнению с плановыми показателями, выбор способа снижения затрат.

Данной цели можно достигнуть с помощью инвентаризации. Для этого в начале и в конце отчетного периода (например, квартала) проводится инвентаризация активов (основных средств, материалов, наличных денежных средств в кассе предприятия). Это позволит приблизительно оценить реальный расход сырья и материалов за выбранный отчетный период.

По итогам инвентаризации делается вывод о целесообразности использования имущества организации. Например, деревообрабатывающая компания в результате инвентаризации основных средств и проведения экономических расчетов по их использованию нашла возможность законсервировать одну из тепловых станций, перераспределив нагрузку между оставшимися. Это позволило сэкономить на налоге на имущество и сократить затраты на обслуживание. Кроме того, были переданы на аутсорсинг процессы механического цеха, а освободившиеся площади были сданы под склады.

При работе с поставщиками и подрядчиками целесообразно избегать монополии на приобретаемые материалы и не работать только с одним поставщиком. Следует тщательно исследовать существующий рынок продавцов необходимого сырья и материалов и определить оптимальные цены закупки, приемлемые для предприятия. Далее проверяется благонадежность поставщиков (не проходит ли он процедуру банкротства, не является ли фирмой однодневкой и т. п.). При работе с новым поставщиком лучше не допускать работы по «авансовой схеме», а оплачивать отгруженный товар. Очень кстати в кризисной ситуации работать с такими поставщиками, в договорах поставки которых предусмотрено предоставление товарного кредита.

Кроме того, в сложных ситуациях стоит попробовать реструктурировать имеющуюся задолженность. В первую очередь необходимо провести анализ кредиторской задолженности по платежам в бюджет основных налогов (НДС, налога на прибыль) и попытаться получить отсрочку платежей путем проведения переговоров с налоговой инспекцией. Этого можно добиться в результате представления в налоговую инспекцию ближайших финансовых планов (на год, на три года или на пять лет), с учетом которых налоговая может разрешить погасить задолженность организации по налогам и сборам не сразу, а в течение определенного периода, например, трех или пяти лет.

Прочая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками может быть ликвидирована за счет предоставления отсрочки платежей или предоставления равноценных услуг.

Выполнение

На основе выбранных плановых показателей составляется бюджет компании на определенный период. Для того чтобы бюджет исполнялся, можно установить систему показателей, ответственность за достижение и выполнение которых распределить между сотрудниками предприятия и центрами ответственности. Это позволит исключить отношение к бюджету как к формальному документу, исполнение которого необязательно.

Важную роль в преодолении антикризисной ситуации играет работа с персоналом. Следует разъяснять работникам организации, что трудности предприятия, в том числе снижение заработной платы, а также вынужденное увольнение части работников, носит временный характер, все силы организации, в том числе ее руководства, направлены на преодоление этих трудностей, и с помощью персонала трудности будут преодолены и компания сможет работать, так же как и до кризиса, а то и лучше.

Следует обязательно доводить до сведения сотрудников уже полученные успешные результаты конкретно, на примерах работы отдельных сотрудников или подразделений в целом. Это позволит поднять командный дух и свести к минимуму сопротивление вводимым реформам.

Мониторинг

Определить, правильные ли решения приняты, как осуществляется проект по выходу компании из кризисной ситуации (по времени, стоимости, ресурсам), не требуются ли корректировки, руководителю антикризисной группы поможет мониторинг.

Задача мониторинга — на основе полученных фактических данных о ходе выполнения проекта, их сопоставления с плановыми характеристиками выявить отклонения и принять соответствующие управленческие решения.

Предметом мониторинга являются факты и события, проверка выполнения планов и поставленных задач, выяснение причин отклонений, оценка ситуации и прогнозирование последствий.

Расторжение трудовых договоров

Работодатели в ряде случаев, чтобы избежать расходов и головной боли, связанных с увольнением по сокращению штата, часто предлагают сотрудникам расторгнуть договор по соглашению сторон, что позволяет сделать ст. 78 Трудового кодекса РФ (далее — ТК РФ), или по инициативе работника («по собственному желанию») на основании ст. 80 ТК РФ.

Согласно ст. 78 ТК РФ трудовой договор может быть в любое время расторгнут по соглашению сторон трудового договора. Этим положением реализуется принцип свободы труда, закрепленный в ст. 2 ТК РФ. Срок и конкретные условия (компенсационные выплаты, отработка и т. д.) при расторжении трудовых отношений по соглашению сторон определяются договоренностью работника и работодателя. То есть увольнение по этому основанию подразумевает, что обе стороны трудового договора заинтересованы (или намерены) прекратить трудовые отношения и в процессе обсуждения, с учетом индивидуальных интересов и особенностей, договариваются о взаимовыгодных условиях.

Расторжение трудового договора по инициативе работника (ст. 80 ТК РФ) возможно с добровольного согласия работника по истечении двухнедельного срока после предупреждения. Так, в соответствии с подп. «а» п. 22 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 17.03.2004 № 2 (в ред. от 28.09.2010) «О применении судами Российской Федерации Трудового кодекса Российской Федерации» расторжение трудового договора по инициативе работника допустимо в случае, когда подача заявления об увольнении являлась добровольным его волеизъявлением. Если истец утверждает, что работодатель вынудил его подать заявление об увольнении по собственному желанию, то это обстоятельство подлежит проверке и обязанность доказать его возлагается на работника.

Некоторые работодатели ошибочно полагают, что работник две недели до увольнения обязан именно отработать. Это суждение неверное. Работник, например, может подать заявление, находясь на больничном, а по истечении двух недель трудовой договор с ним должен быть расторгнут. Течение срока предупреждения начинается на следующий день после подачи заявления работником.

Согласно ст. 84.1 ТК РФ в день прекращения трудового договора работодатель обязан выдать работнику трудовую книжку и произвести с ним полный расчет.

Сокращение численности или штата работников предусмотрено п. 2 ч. 1 ст. 81 ТК РФ. Под сокращением штата работников принято понимать именно изменение структуры организации, которое произошло в результате определенных событий, например, ликвидации или реорганизации структурных подразделений. Реорганизация структурных подразделений влечет изменение штатного расписания, организационно-штатной структуры.

Однако в ряде случаев под сокращением численности работников понимается фактическое (реальное) уменьшение количества работников, работающих по трудовым договорам вне зависимости от занимаемых должностей (выполняемых работ по профессии), присутствии или не присутствии их в штатном расписании (штатной расстановке, списочной численности и т. д.). Такое сокращение численности, как правило, происходит без изменения организационной структуры компании (количества и видов структурных единиц — подразделений, должностей, профессий, специальностей).

Итак, сокращение штата предусматривает сокращение должностей, которые указаны в штатном расписании и, как следствие, сокращение людей, занимающих эти должности. В связи с этим нанимателям следует помнить, что если сокращение произведено только для того, чтобы избавиться от определенного работника, то оно будет признано незаконным. Если сокращенному работнику станет известно, что на его место (для выполнения его трудовых обязанностей, если даже должность стала называться иначе) в организацию приняли другого человека, он вправе обратиться в суд, и если в процессе разбирательства будет доказано злоупотребление правом со стороны работодателя, использующего сокращение штата для увольнения конкретного лица, работника восстановят на прежнем месте и на прежних условиях.

В соответствии с ч. 2 ст. 180 ТК РФ о предстоящем увольнении в связи с сокращением численности или штата работодатель обязан предупредить работников персонально и под роспись не менее чем за 2 месяца до увольнения, то есть каждый увольняемый по сокращению работник должен быть предупрежден об этом лично и в письменной форме. Нормами Трудового кодекса РФ установлен лишь минимальный срок уведомления (2 месяца), поэтому работник может быть предупрежден и за больший срок, например, за 3 месяца и более.

Для некоторых категорий работников установлены иные сроки предупреждения о предстоящем увольнении. В частности, работники, заключившие трудовой договор на срок до 2 месяцев, должны быть предупреждены о предстоящем увольнении в срок не менее чем за 3 календарных дня (ч. 2 ст. 292 ТК РФ), а сезонные работники — не менее чем за 7 календарных дней (ч. 2 ст. 296 ТК РФ).

Работодатель с письменного согласия работника может расторгнуть с ним трудовой договор до истечения двухмесячного срока, выплатив работнику дополнительную компенсацию в размере среднего заработка за время, оставшееся до истечения срока предупреждения об увольнении. В этом случае за работником также сохраняются выплаты, предусмотренные ст. 178 ТК РФ, то есть при расторжении трудового договора ему выплачивается выходное пособие в размере среднего месячного заработка и за ним сохраняется средний месячный заработок на период трудоустройства, но не свыше 2 месяцев со дня увольнения (с зачетом выходного пособия). В исключительных случаях средний месячный заработок сохраняется за уволенным работником в течение третьего месяца со дня увольнения. Выплата за третий месяц возможна по решению органа службы занятости населения при условии, если в двухнедельный срок после увольнения работник обратился в этот орган и не был им трудоустроен.

В силу ч. 1 ст. 180 ТК РФ при увольнении по сокращению численности или штата работников работодатель обязан предложить работнику другую имеющуюся работу (вакантную должность) в соответствии с ч. 3 ст. 81 ТК РФ.

Часть 3 ст. 81 ТК РФ определяет, что увольнение по сокращению численности или штата работников организации допускается, если невозможно перевести работника с его письменного согласия на другую имеющуюся у работодателя работу (как вакантную должность или работу, соответствующую квалификации работника, так и вакантную нижестоящую должность или нижеоплачиваемую работу), которую работник может выполнять с учетом его состояния здоровья.

В то же время расторжение трудового договора при сокращении численности штата возможно лишь при условии, что работник не имеет преимущественного права на оставление на работе (ст. 179 ТК РФ).

По общему правилу привилегированное положение сохраняется за работниками с более высокой производительностью труда и квалификацией. При равной производительности труда и квалификации работников предпочтение в оставлении на работе должно отдаваться семейным лицам, на содержании которых находятся два и более иждивенца, лицам, в семье которых нет других работников с самостоятельным заработком, работникам, получившим в период работы у данного работодателя трудовое увечье или профессиональное заболевание, инвалидам ВОВ и инвалидам боевых действий по защите Отечества, а также работникам, повышающим свою квалификацию по направлению работодателя без отрыва от работы.

Необходимо учитывать, что согласно Трудовому кодексу РФ некоторые категории работников не могут быть уволены по сокращению штата. К ним относятся беременные женщины, женщины, имеющие детей в возрасте до трех лет, одинокие матери, воспитывающие ребенка в возрасте до 14 лет (ребенка-инвалида до 18 лет) и другие лица, воспитывающие указанных детей без матери (ст. 261 ТК РФ).

Кроме того, по сокращению штата нельзя уволить работников, которые находятся на больничном или в очередном оплачиваемом отпуске.

Увольнение в связи с сокращением штата работника в возрасте до 18 лет, помимо соблюдения общего порядка, допускается только с согласия соответствующей государственной инспекции труда и комиссии по делам несовершеннолетних и защите их прав (ст. 269 ТК РФ).

Увольнения всегда сопровождаются стрессовыми ситуациями как для сотрудников, так и для работодателей. Поэтому в заключении хотелось бы затронуть поведение сотрудников и работодателей во время процедуры увольнения во избежание конфликтных ситуаций.

Первое, на что следует обратить внимание увольняемому сотруднику, — это основание увольнения: увольняют его по сокращению штата, то есть сокращается должность, которую он занимает, или сотрудник «сокращается», а должность остается. Нередко «под кризис» стараются убрать с дороги «неудобных» сотрудников, тех, кто не нравится руководству компании. Кроме того, не всегда компания сокращает все отделы — иногда при этом нужны сотрудники в другие структурные подразделения. Если сотрудника устраивает компания, в которой он работает, стоит пойти на переговоры с руководством, привести аргументы в свою пользу. Если построить разговор грамотно и спокойно, то можно остаться в компании и развивать карьеру дальше.

Работодателям при увольнении сотрудников следует проявить максимум собранности, спокойствия и благожелательности. Уходящий сотрудник — это источник информации о компании, поэтому необходимо сгладить сложность момента. Если дело касается нескольких сотрудников, к каждому необходим индивидуальный подход: кому-то следует дать рекомендательное письмо с указанием индивидуальных деловых и личных качеств, для кого-то более значима компенсация, а в каких-то случаях дети остаются в ведомственном детском саду. И в любом случае должно соблюдаться действующее законодательство.

График погашения задолженности

Главная / Образцы / График / На странице представлен образец документа «График погашения задолженности» с возможностью скачать его в формате doc. Тип документа: График
Для того, чтобы сохранить образец этого документа себе на компьютер перейдите по ссылке для скачивания.
Размер файла документа: 16,0 кб

Когда человек берет кредит, определяется порядок его погашения. Когда долг банку клиент возвращает частями, заранее прописывается, в какие сроки какая сумма будет уплачена. В таком случае составляется специальный документ – график погашения задолженности. Такой график может быть дополнением к кредитному договору, где будет четко прописан порядок выплаты задолженности.

В обязательном порядке в таком документе должны быть указаны сроки и суммы выплат, а сам график оформляется в форме таблицы. График погашения задолженности может быть и частью договора, в этом случае стороны подписывают и его. В других случаях график оформляется просто для удобства плательщика.

Скачать образец документа

Сохраните этот документ у себя в удобном формате. Это бесплатно.Обратите внимание! Приведено лишь начало документа. Полную версию вы можете скачать по соответствующей ссылке. Сохраните этот документ сейчас. Пригодится. Вы нашли то что искали? * Нажимая на одну из этих кнопок, Вы помогаете формировать рейтинг полезности документов. Спасибо Вам! Смежные документы

Документы, которые также Вас могут заинтересовать:

  • Годовой график проведения технического обслуживания и текущих ремонтов торговой техники предприятий
  • Годовой график технического обслуживания технических средств организации дорожного движения
  • Годовой план-график работ на воздушных линиях электропередачи напряжением 35 — 800 кв
  • Годовой план-график технического обслуживания устройств сигнализации, централизации и блокировки на железнодорожной станции
  • Годовой план-график технического обслуживания и ремонта воздушных линий электропередачи (рекомендуемая форма)
  • Годовой план-график технического обслуживания горочных устройств сигнализации, централизации и блокировки
  • График аварийного ограничения электрической энергии (мощности) и использования противоаварийной автоматики
  • График аттестации сотрудников (приложение к положению об аттестации сотрудников)
  • График взаимодействия подразделений ОАО «РЖД» по страхованию объектов ОАО «РЖД
  • График возврата бюджетных ссуд, выделенных из федерального бюджета на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета (приложение к соглашению о продлении срока возврата бюджетных ссуд, выделенных из федерального бюджета на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета)

План финансового оздоровления

Актуально на: 12 июля 2017 г.

Если у должника нет обеспечения для исполнения обязательств перед кредиторами в соответствии с графиком погашения задолженности, то должен быть разработан план финансового оздоровления предприятия (). При наличии обеспечения достаточно графика погашения задолженности, который составляется в любом случае (п. 2 ст. 84 Закона № 127-ФЗ).

План финансового оздоровления разрабатывается учредителями (участниками) должника либо собственником имущества должника – унитарного предприятия. Указанные лица вправе оформить обращение к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, и вот к нему-то и должен быть приложен такой план (п. 5 ст. 77 Закона № 127-ФЗ). Далее при благополучном развитии событий собрание кредиторов утверждает план финансового оздоровления. Поскольку его утверждение – это исключительное полномочие собрания (п. 2 ст. 12 Закона № 127-ФЗ).

Отметим, что в плане финансового оздоровления должно быть прописано обоснование того, что у должника есть возможность удовлетворить требования кредиторов в соответствии с графиком погашения. Иными словами, план должен подтверждать, что восстановление платежеспособности организации может быть достигнуто за счет ее деятельности.

План финансового оздоровления и график погашения задолженности

План финансового оздоровления и график погашения задолженности – это разные по содержанию и не равные по своему значению документы. Начнем с того, что введение процедуры финансового оздоровления устанавливает для должника новые (более поздние) сроки для удовлетворения требований кредиторов. Они фиксируются в графике погашения задолженности, в связи с чем он становится основным документом, влияющим на деятельность должника.

В отличие от графика погашения задолженности план финансового оздоровления утверждается не при каждой процедуре финансового оздоровления, и именно срыв графика платежей (а не несоблюдение плана финансового оздоровления) может привести к досрочному прекращению процедуры (п. 1 ст. 87 Закона № 127-ФЗ). То есть именно график погашения задолженности является документом, с которым Закон связывает определенные юридические последствия для должника.

В целом план финансового оздоровления во многом напоминает бизнес-план организации с более или менее подробной выкладкой финансовых показателей. В нем указываются сведения о компании на дату начала процедуры финансового оздоровления и прогнозные значения, к которым фирмы должна прийти к концу процедуры. Также в нем могут быть приведены промежуточные значения. Как вы понимаете, никакой утвержденной формы для плана не существует и для каждой организации он составляется отдельно.

План финансового оздоровления предприятия (образец) вы можете найти в разделе «Формы документов» справочно-правовой системы КонсультантПлюс.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия

Кризисные явления возникают на различных стадиях функционирования предприятий, что обусловлено рядом внутренних и внешних факторов, и являются механизмом саморегулирования деятельности экономических систем. Кризис является результатом негативных тенденций, накопившихся в деятельности предприятия и чаще всего обусловленных низкой эффективностью менеджмента. Если симптомы кризисных явлений вовремя не распознаны и не приняты меры по их устранению, то ситуация может привести к банкротству предприятий. В то же время кризисная ситуация заставляет руководство провести комплексный анализ деятельности предприятия, выявить причины сложившейся ситуации и определить подходы к формированию новой модели функционирования бизнеса. В данном контексте механизм банкротства может рассматриваться как возможность финансового оздоровления предприятия и сохранения его в качестве действующей бизнес-единицы.

Таким образом, понятия банкротства и финансового оздоровления неразрывно связаны между собой, что и было закреплено в названии органов, созданных для реализации законодательства в области банкротства предприятий. Постановлением Правительства РФ от 05.06.2008 № 437 было утверждено Положение о Министерстве экономического развития РФ, в котором отмечено, что оно является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления, а также является регулирующим органом в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Законодательство о банкротстве также эволюционирует. Так, в 1992 г. был принят Закон РФ от 09.11.1992 № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», в 1998 г. – Федеральный закон от 08.01.1998 № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и, наконец, в 2002 г. – действующий и в настоящее Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», который также трансформировался.

Необходимо разграничить подходы к формированию института банкротства в различных странах, что определяется целями, ради которых оно проводится:

  • – защита интересов кредиторов;
  • – сохранение должника в качестве действующего предприятия;
  • – защита и сохранение одновременно.

Отличительной чертой нового закона (но сравнению с предыдущими) является наличие процедур, целью которых является вывод предприятия из кризисной ситуации. В данном законе предусмотрены следующие процедуры банкротства:

  • – наблюдение;
  • – финансовое оздоровление;
  • – внешнее управление;
  • – конкурсное производство;
  • – мировое соглашение.

По сути, большинство процедур предусматривает возможность восстановления платежеспособности должника в целях продолжения бизнеса.

В ходе наблюдения должник или другие лица могут подать ходатайство о введении финансового оздоровления на срок не более 2 лет. Решение о введении данной процедуры принимается на собрании кредиторов и к нему прилагаются одобренный собранием кредиторов план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества. При этом назначается временный управляющий, анализируется финансовое состояние должника, составляется реестр кредиторов и проводится первое собрание кредиторов.

В Методических рекомендациях по составлению плана (программы) финансового оздоровления, утвержденных приказом Минпромэнерго России, Минэкономразвития России от 25.04.2007 г. № 57/134, указывается, что в нем должны содержаться перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.

Разработка плана финансового оздоровления начинается с проведения анализа финансового состояния организации и выявления внутренних и внешних ресурсов. После этого вырабатываются мероприятия по восстановлению платежеспособности должника.

В план финансового оздоровления рекомендуется включать следующие разделы:

  • – резюме;
  • – общие сведения об организации;
  • – сведения о текущей деятельности организации;
  • – анализ текущего финансового состояния организации;
  • – план мероприятий по финансовому оздоровлению организации;
  • – приложения к плану финансового оздоровления.

Как видно из перечня разделов, данный документ

по своей структуре и содержанию можно с полным правом назвать бизнес-планом финансового оздоровления предприятия.

В «Резюме» кратко излагаются основные положения, содержащиеся в плане финансового оздоровления.

В разделе «Общие сведения об организации» указываются: наименование организации и ее организационноправовая форма, юридический адрес и краткие сведения об истории создания и деятельности организации. Приводятся характеристика структуры органов управления и данные о персональном составе органов управления организации, а также сведения об основных акционерах (участниках) организации и доле государства в ее уставном капитале.

Рис. 6.3. Направления анализа текущей деятельности организации

Если у организации имеются дочерние и зависимые общества, филиалы и представительства или она принимает участие в промышленных, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях, то это также должно найти отражение в данном разделе.

В разделе «Сведения о текущей деятельности организации» проводится анализ как внешних, так и внутренних условий деятельности предприятия (рис. 6.3).

Внешние условия определяются отраслевой принадлежностью предприятия, его рыночным окружением и региональным расположением.

Дается характеристика состояния отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация, включая сведения о перспективах развития отраслевого производства, особенности ее государственного регулирования, сезонные колебания деятельности. Оценивается уровень конкуренции в отрасли, приводятся данные об основных конкурентах организации. Должны быть выявлены факторы, которые могут существенно повлиять на развитие отрасли в период реализации плана финансового оздоровления.

Значительное влияние на деятельность организации оказывает социально-экономическое положении города (региона, субъекта Российской Федерации), на территории которого функционирует организация, его географическое положение, экономические и налоговые условия, наличие торговых ограничений, финансовое стимулирование, что также должно найти отражение в данном разделе плана.

Внутренние условия определяются в первую очередь ресурсным потенциалом предприятия, который выражается в обеспеченности основными средствами, трудовыми ресурсами, сырьем и материалами, в уровне организации производства и сбыта продукции. В разделе приводятся данные о составе и структуре основных производственных фондов организации, основного и вспомогательного производства; перечень структурных подразделений предприятия; оценка уровня загрузки производственных и наличия мобилизационных мощностей. Должны быть указаны объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание, а также объекты с незавершенным строительством. Продажа таких объектов позволяет получить необходимые финансовые ресурсы и избавить предприятие от затрат, связанных с их содержанием.

Важнейшим ресурсом предприятия является его персонал. В связи с чем в разделе приводятся данные о численности персонала в каждом структурном подразделении, о фонде оплаты труда и уровне средней заработной платы.

Необходимо указать источники сырья, материалов и услуг с указанием наиболее крупных поставщиков, на которых приходится более 10% всех поставок для организации. Высокий уровень зависимости от нескольких крупных поставщиков делает положение предприятия неустойчивым и, наоборот, широкая сеть поставщиков способствует диверсификации денежных потоков, что позволяет избежать кассовых разрывов. Следует оценить, какое влияние на деятельность организации может оказать изменение количества поставщиков и цен на ресурсы в период реализации плана финансового оздоровления.

Часто в кризисные ситуации попадают предприятия, деятельность которых ориентирована на выполнение государственного оборонного заказа. При формировании цен на такую продукцию используются различные виды цен: фиксированные; ориентировочные; цены, возмещающие издержки; стимулирующие. Как правило, для определения цены используется установленный заказчиком норматив рентабельности, что значительно влияет на финансовые результаты деятельности организации. Оборонный заказ гарантирует предприятию получение источников финансирования. Поэтому при оценке текущей деятельности предприятия очень важны сведения о доле государственного оборонного заказа в общем объеме товарной продукции, а также о перспективе размещения государственного оборонного заказа в период реализации плана финансового оздоровления.

Определяющее влияние на финансовые результаты деятельности организации оказывают объем и структура выпускаемой продукции. В разделе необходимо указывать основные виды продукции (услуг), обеспечивающие более 10% объема реализации организации за 3 года. Необходимо приводить данные о текущих и планируемых объемах производства.

Существенным резервом повышения эффективности деятельности организации, роста прибыли и рентабельности являются не только производственные, но и сбытовые факторы. Необходимо указывать основные направления сбыта продукции (услуг) организации, на которые приходится более 10% выручки, приводить данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами, давать характеристику системе сбыта, включая сроки и формы расчетов за поставляемую продукцию. Как в отношении поставщиков ресурсов, так и в отношении потребителей продукции (услуг) нежелательной является зависимость от нескольких крупных контрагентов – это повышает неустойчивость организации. Цель такого анализа – выявить и оценить, как повлияет на деятельность организации изменение количества потребителей и цен на продукцию.

Также целесообразно дать характеристику организационной структуре предприятия, системе документооборота, внутреннему контролю, страхованию.

Рис. 6.4. Направления анализа финансового состояния неплатежеспособной организации

В разделе должны быть отражены сведения о ранее предоставленном праве на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды и об арбитражных разбирательствах, в которых принимала участие организация, в частности о судебных решениях, предусматривающих обременение или отчуждение активов.

В разделе «Анализ текущего финансового состояния организации» приводятся результаты анализа текущего финансового состояния организации за период не менее 3 лет (рис. 6.4).

Финансовое состояние организации в первую очередь определяется структурой источников финансирования (структурой пассивов) и направлениями размещения капитала (структурой активов).

Цель анализа активов и пассивов заключается в оценке эффективности формирования и использования активов и соответствия сформированных обязательств. Особое внимание уделяется анализу причин, вызвавших значительное изменение отдельных статей баланса (более чем на 10%). В процессе анализа выявляется просроченная кредиторская задолженность и причины ее возникновения.

Финансовое состояние предприятия зависит от стабильного поступления прибыли, которая формируется при превышении доходов над расходами, в противном случае ее деятельность является убыточной. Поэтому одним из направлений анализа финансового состояния является анализ финансовых результатов.

В процессе анализа исследуется структура доходов и расходов организации. У эффективно функционирующей организации в общей сумме доходов и расходов подавляющую долю должны занимать доходы и расходы по обычной деятельности. Задачей анализа финансовых результатов является также определение факторов, вызвавших существенное изменение отдельных статей доходов и расходов (более чем на 10%).

При наличии убыточной деятельности выявляются ее причины и проводится анализ безубыточности. Целью такого анализа является определение точки безубыточности (критический объем производства), при достижении которой выручка от продаж окупает все затраты, т.е. прибыль предприятия равна нулю.

Коэффициентный анализ позволяет индикативно оценить динамику финансового состояния предприятия в различных аспектах: платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность. Алгоритм расчета показателей (табл. 6.3) приведен в Приложении № 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

Таблица 6.3

Показатели для анализа финансового состояния организации

Показатели

Алгоритм расчета

Характеристика

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Показывает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно

Коэффициент текущей ликвидности

Отражает обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Отражает величину активов должника, приходящихся на единицу долга; скорректированные внеоборотные активы – сумму стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основные средства (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенные капитальные вложения (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Показывает период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет поступающей валовой выручки от продаж (валовая выручка – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей, полученная за анализируемый период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов)

Коэффициент

автономии

(финансовой

независимости)

Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствам и

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Отражает долю дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, в совокупных активах (потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату, включают списанную в убыток сумму дебиторской задолженности и сумму выданных гарантий и поручительств)

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации

Чистые активы

Чистые активы отражают стоимость имущества, сформированного за счет собственных средств.

Из активов, принимаемых к расчету, исключается задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Из обязательств, принимаемых к расчету, исключаются доходы будущих периодов

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки

Отражает долю затрат, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж

Рентабельность продаж

Показывает, сколько рублей прибыли получено организацией на 1 руб. выручки от продаж

Рентабельность активов

Характеризует степень эффективности использования имущества организации

Норма чистой прибыли

Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации

Итогом данного раздела является выявление основных причин, повлиявших на изменение финансового состояния организации.

На основании результатов анализа деятельности организации, проведенного в предыдущих разделах, формируется «План мероприятий по финансовому оздоровлению организации» (рис. 6.5).

Основной целью плана финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника, т.е. изыскание резервов для погашения его задолженности. В проекте графика погашения задолженности должны отражаться:

  • – сроки погашения по всем видам задолженности: по налогам, сборам, начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом, а также страховым взносам перед государственными внебюджетными фондами, задолженности перед прочими кредиторами;
  • – обоснование возможности обеспечения его выполнения с указанием источника выплат реструктурированной задолженности;
  • – оценка изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом графика погашения задолженности.

Рис. 6.5. Структура раздела «План мероприятий по финансовому оздоровлению организации»

Реструктуризация задолженности предполагает проведение мероприятий по трансформации долговых обязательств предприятия в целях погашения требований его кредиторов. Могут использоваться различные способы реструктуризации задолженности: замена денежных расчетов на передачу кредиторам активов предприятия; перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную; рассрочка выплаты задолженности в соответствии с согласованным графиком; оформление задолженности в вексельной форме; перевод долга на третьих лиц; списание долга и др.

В перечне мероприятий по финансовому оздоровлению должны указываться:

  • – цели мероприятий;
  • – перечень мероприятий, в том числе согласованный перечень мероприятий, принимаемый акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими единую государственную политику в соответствующей отрасли экономики, и третьими лицами (при наличии таковых);
  • – необходимые финансовые, материальные и трудовые ресурсы для выполнения мероприятий;
  • – планируемые источники финансирования данных мероприятий;
  • – оценка изменений результатов деятельности организации и платежеспособности в случае реализации указанных мероприятий.

Мероприятия по финансовому оздоровлению направлены как на погашение задолженности, так и на обеспечение прибыльности деятельности организации, что требует в первую очередь сокращения затрат предприятия. Они могут предусматривать:

  • – реорганизацию структуры управления предприятием и сокращение численности работающих;
  • – продажу объектов непроизводственной сферы и иных активов предприятия;
  • – снятие с производства устаревших видов продукции и закрытие убыточных производств;
  • – поиск новых каналов сбыта и совершенствование системы сбыта продукции;
  • – перепрофилирование предприятия.

Важнейшей предпосылкой успешной реализации плана финансового оздоровления является наличие системы контроля за его выполнением. В связи с этим в плане необходимо представить:

  • – описание системы контроля организации за выполнением мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления;
  • – анализ возможности финансового оздоровления и реализации альтернативных мероприятий в случае невыполнения ключевых мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления.

Для осуществления контроля за выполнением и анализом результатов, достигнутых в ходе реализации плана финансового оздоровления, необходимо сформировать соответствующую систему показателей, в связи с чем в плане должны быть отражены:

  • – прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления. При этом рекомендуется использовать коэффициенты и показатели, которые применялись в разделе «Анализ текущего финансового состояния организации»;
  • – прогноз денежных потоков организации, основанный на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению.

План финансового оздоровления отражает один из аспектов применения бизнес-планирования в деятельности предприятий и является инструментом вывода предприятия из кризисной ситуации.