Коэффициент постоянного актива

Формула индекса постоянного актива по балансу

Понятие индекса постоянного актива

В процессе анализа различных форм бухгалтерской отчетности можно рассчитывать и изучать различные показатели, характеризующие:

  • Экономическую устойчивость предприятия,
  • Платежеспособность,
  • Результативность активов и др.

Важным показателем, который часто используют при проведении анализа, является индекс постоянного актива по балансу. Формула индекса постоянного актива по балансу рассчитывает коэффициент, которым определяется та часть собственных средств компании, которая идет на покрытие внеоборотных активов, представляющих собой часть производственного потенциала компании.

Сущность постоянных активов

Постоянные активы включают в себя средства, которые вложены в материальные ценности и объекты вещественного характера, используемые в процессе производства. Расчет производится с целью определения влияния на объекты труда и их трансформации в продукцию.

Постоянные активы участвуют в большинстве производственных циклов, их использование происходит на протяжении длительного периода времени путем переноса части стоимости на цену готовых изделий (например, амортизационными отчислениями).

Постоянные активы имеют пассивную и активную часть:

  • Пассивная часть включает в себя здания и сооружения, от которых напрямую зависят условия труда, и эксплуатация объектов активной части,
  • Активная часть состоит из оборудования, транспорта и машин, принимающих непосредственное участие в переработке предмета труда. Эта часть постоянных активов подвижна и подвергается сильному влиянию научно-технического прогресса.

Постоянные активы составляют активы внеоборотного характера, которые представлены в балансе определенными строками.

Формула индекса постоянного актива по балансу в общем виде выглядит следующим образом:

Iпа = ВА / СОС

Здесь Iпа – индекс постоянного актива,

ВА – внеоборотные активы,

СОС – собственные средства предприятия.

Формула индекса постоянного актива в соответствии со строками баланса выглядит следующим образом:

Iпа = строка1100 / строка1300

Формула индекса постоянного актива по балансу характеризует степень обеспеченности активов баланса собственными средствами, то есть финансовую устойчивость предприятия.

Норматив показателя

Для показателя индекса постоянного актива по балансу не существует единого нормативного значения. Значения индекса в прямой степени зависит от:

  • области и специфики деятельности предприятия,
  • структуры и состава активов, включая оборотных активов,
  • политики управления собственными средствами и др.

В целом формула индекса постоянного актива по балансу должна принимать значение от 0,5 до 0,8. Также в этом случае должно соблюдаться равенство показателя постоянного актива и показателя маневренности собственных средств, которые при сложении должны равняться единице.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Даны показатели двух компаний по бухгалтерскому балансу. Сравнить их работу, вычислив индекс постоянного актива по балансу.

Компания 1

Строка 1100 – 1 200 тыс. руб.,

Строка 1300 – 2450 тыс. руб.

Компания 2

Строка 1100 – 1 812 тыс. руб.,

Строка 1300 – 1 950 тыс. руб.

Решение Выполним расчет для двух компаний по следующей формуле:

Iпа = строка1100 / строка1300

Iпа (1) = 1200/2450 = 0,49

Iпа (2) = 1812/1950 = 0,93

Вывод. Мы видим, что показатель первой компании находится в диапазоне нормативного значения, поэтому можно считать, что она работает с большей эффективностью.

Ответ Iпа (1) = 0,49Iпа (2) = 0,93

ПРИМЕР 2

Задание Предприятие отработало 2 периода со следующими показателями:

1 период:

Стоимость внеоборотных активов – 125 000 рублей,

Сумма собственных средств – 156 000 рублей.

2 период:

Стоимость внеоборотных активов – 138 000 рублей,

Сумма собственных средств – 189 000 рублей.

Решение Формула для решения данной задачи:

Iпа = ВА / СОС

Iпа = 125000/156000 = 0,8

Iпа = 138000/189000 = 0,73

Вывод. Мы видим, что показатели за оба периода находятся в диапазоне нормативного значения (от 0,5 до 0,8) поэтому компания функционирует в нормальном режиме. Для более точной картины требуется расчет других финансовых показателей.

Ответ Iпа (1) = 0,8Iпа (2) = 0,73

Индекс постоянного актива

Индекс постоянного актива — показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Он характеризует удельный вес иммобилизованных средств в собственном капитале.

Индекс постоянного актива рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоках:

  • Анализ рыночной устойчивости,
  • Анализ финансового состояния в динамике.

Индекс постоянного актива — формула:

Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы / Собственный капитал Синонимы

Коэффициент постоянного актива

Страница была полезной?

Еще найдено про индекс постоянного актива

  1. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов плечо финансового рычага п 6 п 4 ≤ 1 0,936 0,731 -0,205 14 Индекс постоянного актива п 1 п 4 < 1 0,922 1,24 0,318 По данным табл
  2. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала Незначительное снижение наблюдается по показателю индекса постоянного актива который в 2014 году составил 1,0 пункта что на 0,1 пункта меньше
  3. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА» Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов
  4. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов ВА СК >0.1 0.513 1 Индекс постоянного актива ВА СК >0.5 0.487 0 Коэффициент автономии СК А >0.5 0.525 1
  5. Информационная система управления выручкой предприятия Аналитический анализ показал что для достижения оптимального уровня показателей необходимо уменьшить лишь некоторые из них а именно сумму хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации индекс постоянного актива коэффициент структуры заемного капитала оборачиваемость средств в расчетах рентабельность совокупного капитала и
  6. Определение уровня риска неплатежеспособности предприятия на основе анализа виртуальной клиентской базы F4 — индекс постоянного актива Для качественной и более наглядной интерпретации уровней выбранных показателей была использована лингвистическая
  7. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный Минимальное ограничение — более 0,7, иными словами на каждый рубль заемных средств должно приходиться не менее 0,7 руб собственных средств индекс постоянного внеоборотного актива К ва — это отношение стоимости внеоборотных активов к сумме собственного
  8. Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производства При этом применяются следующие допущения не учитываются возможные рассрочки платежей и кредитные средства — предусматривается единовременная оплата в момент покупки ставка дисконтирования и все ее составляющие на будущий период прогнозируются постоянными индекс инфляции и риски рассчитываются на момент оценки и прогнозируются на весь последующий период … Ставка дисконтирования рассчитывается с учетом рисков характерных как для бизнеса в целом так и с учетом факторов влияющих только на конкретный актив — дебиторскую задолженность Формула для определения ставки дисконтирования определяется в следующем виде R Rтр
  9. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Данный подход предполагает что рынок в целом правильно назначает цены на активы Премия в данном случае считается по модели постоянного роста М Гордона и имеет вид … Так если взять уровень капитализации индекса РТС равным 1000, ожидаемый дивиденд по акциям входящих в расчет индекса компаний равным 7% … РТС равным 1000, ожидаемый дивиденд по акциям входящих в расчет индекса компаний равным 7% а темп постоянного роста дивидендов -10% то требуемая доходность собственного капитала составит 15% Приняв безрисковую ставку например
  10. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента: методические подходы и практические рекомендации Для этого необходимо разделить величину денежного потока на показатель средневзвешенной стоимости капитала предварительно переведя его в индекс Таким образом стоимость ПАО Татнефть полученная доходным подходом составит 824 930 717 тыс р … Прочие постоянные активы 33 232 33 232 33 232 33 232 33 232 2 Текущие активы
  11. Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности A и оборачиваемость активов KOA в результате получается Также 4 факторную модель можно записать следующим образом Далее её … Расчёт операционного левериджа уровня постоянных и переменных затрат СПК им Н К Крупской Параметры 2011 г 2012 г 1. … Н К Крупской Параметры 2011 г 2012 г 1 Индекс инфляции 1.061 1.066 2 Индекс средний изменения продажных цен на продукцию работы услуги СПК
  12. Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компаний Темп роста активов Теоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и … Теоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и постоянные поэтому при увеличении объемов продаж выручки расти должны в основном переменные затраты а также … Росстата об индексах цен реализации на внутреннем рынке Так в цепочке создания стоимости от добычи полезных ископаемых
  13. Особенности анализа консолидированной отчетности (на примере анализа показателей финансового рычага) Как видно из приведенных формул дифференциал финансового рычага для квазисобственного капитала рассчитывается на основе рентабельности инвестированного капитала а не рентабельности чистых активов что связано с тем что квазисобственный капитал оплачивается в отличие от заемного платежами из … E проценты к уплате Индекс финансового рычага рассчитывается по формулам IFLN I ROEC I ROIC IFLN II ROEC II … FE 1 TVC TR где TFC постоянные операционные расходы корпорации TVC переменные операционные расходы корпорации TR выручка корпорации Критический объем продаж
  14. Волатильность Образно индекс волатильности VIX можно представить в виде страховки чем сильнее страх трейдеров тем дороже они … Если одна валюта стабильна и практически не меняется в цене за день касательно других активов а курс другой постоянно прыгает то волатильность в первом случае будет небольшой во втором
  15. Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании Система управления финансовым результатом и оборотными активами подразумевает максимизацию маржинального дохода управление постоянными затратами а также оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов … В нашей компании для управления постоянными затратами используются операционные бюджеты с установленными лимитами по статьям расходов аренда маркетинг оплата труда … Понять как оптимизировать ассортимент продукции чтобы получить наибольший доход можно если все товарные группы компании ранжировать по индексу маржинального дохода см табл 1 на стр 26 Этот показатель рассчитывается как произведение маржинальной
  16. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости Метод среднеотраслевой рентабельности активов и капитала ROA ROE применяют когда акции не котируются на бирже Рассчитанные для конкретной … R — надбавка за риск i — индекс порядкового номера рассматриваемого риска При этом обычно предусматривается что ставка дисконтирования будет постоянной в
  17. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки … Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых … В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной стоимости представляет собой следующее выражение
  18. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России В розничной торговле индекс предпринимательской уверенности рассчитывается как среднее арифметическое значение балансов оценок фактической экономической ситуации организации уровня … Как видно на графике см рис 4 деловая активность в отраслях промышленности строительства розничной торговли медленно но постоянно имеет тенденцию к повышению в
  19. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов В этой связи даже при одинаковой структуре источников формирования имущества уровень таких относительных показателей финансовой устойчивости как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и индекс постоянства актива для каждого экономического вида деятельности будет разным В тоже время если в … К 70% — СК 80% — СК Постоянная часть оборотных активов 50% — ДЗС 20% — ДЗС 100% — СК 50% —
  20. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия При уценке в ситуации когда восстановительная стоимость меньше налоговой следует отражать постоянные налоговые активы В то же время результаты переоценки основных средств учитываются при исчислении налога … Ф остi где k i — индекс переоценки i-го объекта основных средств Н аi — линейная норма амортизации по i-му объекту

Финансовую устойчивость любой компании можно оценить с помощью различных коэффициентов, соотношения строк отчетности. Большое значение имеет и финансовая оценка производственного потенциала предприятия, то есть состояния его основных средств. Одним из показателей для такой оценки является индекс постоянного актива. Что это за показатель, как и для чего его считать? Рассмотрим в статье.

Что такое постоянный актив

Постоянными являются активы, информация о которых указана в разделе I баланса, а именно:

Соответственно, сумма постоянных активов предприятия — это строка 1100 баланса.

Что такое индекс ПА

Это коэффициент, который показывает, какая часть внеоборотного имущества, в том числе ОС, финансируется собственным капиталом предприятия.

Превышения КПА свидетельствует о неустойчивом финансовом положении компании, так как:

  • при отсутствии долгосрочных заемных средств данная ситуация говорит о том, что ПА формируются не только за счет собственного, но и за счет внешних краткосрочных источников, а извлечение денег из оборота на такие цели может привести к невозможности расплатиться по краткосрочным обязательствам;
  • при наличии же в балансе долгосрочных заемных средств КПА более 1 также сигнализирует о возможных финансовых проблемах в случае извлечения денег из оборота при обязанности их возврата кредиторам.

Как рассчитать

Коэффициент постоянного актива равен соотношению внеоборотных активов к собственному капиталу:

КПА = ВОА / СК.

Индекс постоянного актива (формула по балансу) = стр. 1100 / стр. 1300 .

Значение показателя, конечно, зависит от сферы деятельности компании. Так, в капиталоемких производствах его значение будет выше, чем у предприятий, наличие основных фондов в деятельности которых не является решающим фактором. Например для предприятий торговли преобладающими в структуре баланса будут оборотные средства.

Общепринятое нормативное значение КПА — в пределах от 0 до 1.

КПА напрямую связан с коэффициентом маневренности, который, наоборот, показывает, какая часть оборотных средств финансируется собственным капиталом организации.

Сумма этих двух показателей должна равняться единице.

Пример расчета по данным баланса

КПА на конец 2017 года = 13 280 / 15 705 = 0,85.

На начало 2017 года = 15 314 / 18 062 = 0,85.

Значение в пределах 1 говорит о том, что ВОА финансируются за счет собственных источников капитала.

Устойчивость показателя в динамике говорит о том, что предприятие эффективно использует имеющиеся у него основные фонды, не приобретая новые.

Экономика это путь к успеху

Финансовый анализ

Индекс постоянного актива должен быть меньше 1, если это так, предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. У агрофирмы этот показатель к концу года равен 0,96, то есть предприятию только на внеоборотные активы хватает постоянного капитала. За год увеличился на 0,1, динамика не очень хорошая.

Величина собственных оборотных средств должна быть более 10% от всего объема оборотных активов. У предприятия коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов в норме, в динамике увеличивается. В данном случае предприятие может вести бесперебойное производство, т.е. оно финансово стабильно. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов в норме составляет 0,6-0,8. У фирмы этот показатель завышен, и в динамике растет. Может это связано с неправильным управлением запасами. В целом оборотные активы и запасы обеспечены собственными источниками и есть условия для финансовой устойчивости. А вот маневренность предприятия меньше нормы, но постепенно растет. Значит свободных средств стабильных источников на вложения в оборотные активы не хватает, и постоянный капитал полностью распределен.

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя

Порядок расчета

Значение

На начало года

На конец года

Величина запасов, тыс.руб.

с.210

Собственные источники формирования запасов, тыс.руб.

З≤СК-ВнА

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, тыс.руб.

З≤ПК-ВнА

Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс.руб.

З≤СОС+КЗК

Тип финансовой устойчивости

Абсолютная Нормальная Неустойчивая Кризис

Абсолютно устойчивое

Абсолютно устойчивое

Анализируя собственные и заемные источники формирования запасов можно сказать обобщенно, у предприятия достаточно стабильных, безопасных источников формирования запасов, которые даже с избытком покрывают расходы. Все три типа источников превышают величину запасов, что делает предприятие абсолютно стабильным.

Таблица 5 Оценка ликвидности баланса

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Другие публикации

Анализ финансового состояния предприятия
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности — это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является расс …

Анализ финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления
В современных условиях финансовые аспекты деятельности предприятия становятся особенно актуальными, поэтому укрепление финансового положения, раннее выявление и предотвращение признаков банкротства является основными предпосылками выживания и постепенного перехода …

Постоянные активы

Постоянные активы — это сумма капитала, вложенного в материально-вещественные объекты и ценности, используемых в процессе производства для воздействия на предметы труда и их преобразование в пригодные к потреблению продукты. Постоянные активы:

  • участвуют во множестве циклов производства,
  • служат в течение длительного времени,
  • переносят свою стоимость на стоимость производимых товаров постепенно, по мере износа путем начисления амортизации.

В составе постоянных активы различают активную и пассивную части.

К активной части постоянных активов относятся машины, оборудование, транспортные средства, непосредственно участвующие в переработке, преобразовании и перемещении предметов труда. Активная часть постоянных активов наиболее подвижна и динамична, в наибольшей степени подвержена влиянию научно-технического прогресса.

К пассивной части постоянных активов относятся здания и сооружения, от наличия, состава и состояния которых зависят условия труда, функционирование машин и оборудования.

Далее:

  • базовые активы,
  • внеоборотные активы,
  • прочие внеоборотные активы,
  • амортизируемые активы,
  • операционные активы,
  • текущие активы,
  • оборотные активы,
  • чистые оборотные активы,
  • прочие оборотные активы,
  • монетарные активы,
  • постоянный налоговый актив,
  • иммобилизованные активы.

Страница была полезной?

Еще найдено про постоянные активы

  1. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия Вместе с тем по справедливому замечанию некоторых авторов при расчете коэффициентов ликвидности нужно принимать во внимание постоянные активы и пассивы Постоянные активы это обязательства предприятия перед другими лицами которые постоянно присутствуют
  2. Индекс постоянного актива Индекс постоянного актива — показывает какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов т
  3. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента: методические подходы и практические рекомендации Показатель Год 2014 2015 2016 2017 2024 1 2 3 4 5 6 7 8 АКТИВЫ 1 Постоянные активы 224 085 271 924 320 439 369 638 734 039 1.1
  4. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов При этом методика расчета основывается на таких двух экономических величинах как постоянная и переменная часть оборотных активов Постоянная часть оборотных активов — это тот минимум который необходим предприятию для осуществления операционной
  5. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов В Савицкой А Д Шеремета 1,2,6 относятся коэффициенты независимости зависимости финансовой устойчивости финансирования финансовой активности плечо финансового рычага маневренности собственного капитала обеспеченности собственными оборотными средствами обеспеченности запасов собственными источниками постоянного актива Отметим что в теории и практике финансового анализа существует проблема точности исчисления собственного
  6. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала Оборачиваемость постоянных активов 0,44 0,57 0,53 Оборачиваемость оборотных текущих активов 1,28 2,03 1,46 Оборачиваемость всех активов
  7. Анализ как этап аудиторской проверки расчётов по налогу на прибыль ПНА — постоянный налоговый актив ОНА — отложенный налоговый актив ОНО — отложенное налоговое обязательство При получении
  8. Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятия Труднореализуемые активы 356 4 Постоянные пассивы 21517 -21161 2015 год 1. Наиболее ликвидные активы 828 1.
  9. Матрица в управлении оборотным капиталом Целесообразно также рассмотреть варианты по реализации части постоянных активов не используемых в процессе производства Перемещение в квадрант IV является самым неблагоприятным сценарием
  10. Показатели самофинансирования компании: методы оценки и практическое применение MFNI При анализе показателей самофинансирования по чистой прибыли вначале устанавливается какая ее часть направляется на увеличение накопленного капитала а после этого определяется на финансирование каких активов оборотных средств или постоянных активов эта часть прибыли направляется Коэффициент MFNI позволяет определить сколько чистой прибыли компании направлено
  11. Политика управления оборотным капиталом в холдинге Альтернативные модели финансирования оборотных активов определяются источниками финансирования их постоянной и переменной частей Постоянная часть оборотных активов это оборотные средства по объему и структуре имеющиеся даже в период
  12. Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования Принято полагать что внеоборотные активы фирмы и постоянная часть оборотных активов необходимый объем для осуществления нормальной производственной деятельности должны
  13. Немонетарные активы Далее монетарные активы нефинансовые активы финансовые активы инвестиционные активы постоянные активы базовые активы Страница была полезной
  14. Инвестиционные активы Далее финансовые активы постоянные активы базовые активы внеоборотные активы амортизируемые активы операционные активы чистые активы оборотные активы
  15. Оптимизация структуры капитала В этих целях активы предприятия подразделяются на такие три группы внеоборотные активы постоянная часть оборотных активов неизменная часть их размера не зависящая от сезонных и других
  16. Консервативная политика финансирования Консервативная политика финансирования — это тип политики финансирования активов который предусматривает что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны полностью финансироваться внеоборотные активы постоянная часть оборотных активов неснижаемый размер доля переменной части оборотных активов той их суммы
  17. Иммобилизованные активы Далее активы предприятия инвестиционные активы постоянные активы базовые активы внеоборотные активы прочие внеоборотные активы амортизируемые активы Страница была полезной
  18. Коэффициент иммобилизации Коэффициент иммобилизации Постоянные активы Текущие активы Значение показателя определяют отраслевой спецификой организации Чем ниже значение коэффициента тем
  19. Политика финансирования оборотных активов В соответствии с этими особенностями выявляют две группы оборотных активов постоянную потребность в оборотных активах представляющую собой неизменную часть их размера в практике финансового
  20. Анализ моделей управления оборотным капиталом В агрессивной модели долгосрочные пассивы покрывают внеоборотные активы и постоянную часть оборотного капитала Иными словами долгосрочных пассивов достаточно для покрытия необходимого для