Коэффициент оборотных внеоборотным активам

Содержание

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

Еще найдено про коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

  1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Оборотные активы Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — значение Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется как
  2. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимыми для
  3. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации РФ 1 По-другому коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов можно назвать как коэффициент финансирования оборотных активов за
  4. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимыми для ее финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.01.2010 года увеличился по сравнению с положением на
  5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимыми для ее финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.01.2015 г увеличился по сравнению с положением на
  6. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала и рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой
  7. Расчет и анализ коэффициентов и показателей обновления основных средств в ОАО «Пигмент» для построения механизма их обновления ОАО Пигмент данный коэффициент в 2011 г составлял 0,57, а в 2013 г — 0,63, что свидетельствует об увеличении доли собственных средств во внеоборотных активах Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных средств в оборотных активах 3 Ксос
  8. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации Ф Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что — существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности — имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченности оборотных активов источниками их финансирования в оценке финансовой устойчивости организации несогласованность в названиях этих критериев значительно затрудняет их применение коэффициент обеспеченности собственными средствами представляется как доля собственного капитала в оборотных средствах коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как доля собственных оборотных средств в оборотных активах — нормативные
  9. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Коэффициент финансовой независимости ≥ 0,5 0,44 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ≥ 0,1 0,26 Рассчитанные значения показателей финансового состояния показывают
  10. О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала СК ВА СОК 18 000 — 14 000 4 000 млн руб Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксок определяется следующим образом где ОА — оборотные активы Приведенные
  11. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимыми для
  12. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению КЗ ф 3 стр 1300 -1,207 0,177 0,279 9 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами К4 ф 3 стр 1200 -0,080 0,010 0,012 10
  13. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов К2 0,891 0,895 0,896 3 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К3 0,171 0,184 0,203
  14. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве К типовым можно отнести коэффициент автономии отношение собственных средств к совокупным активам Специфические коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов
  15. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Его снижение свидетельствует о снижении финансовой независимости организации снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах и наоборот Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение что является нежелательным моментом в
  16. Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организации Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности
  17. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов В то же время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно ниже нормативного значения На начало анализируемого периода 7,7% собственных
  18. Методический подход к анализу платежеспособности Таблица 1. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами Показатели colspan 2 > Предприятие №1 №2
  19. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности — отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности — отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности — отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага — отношение заемного капитала
  20. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций К9 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10 собственный капитал в обороте К11 доля собственного капитала в оборотных средствах коэффициент обеспеченности

Рентабельность перманентного капитала

Организации в условиях рыночной экономики, нуждаются в средствах, которые способствуют извлечению прибыли, которая является основой выживания на рынке. Своевременный анализ результатов деятельности позволит выявить слабые места, по которым нужно принимать меры для улучшения ситуации и для дальнейшего функционирования.

Важными показателями являются те, которые отражают результаты деятельности компаний в виде прибыли, это группа показателей рентабельности. Одним из важных показателей является рентабельность перманентного капитала, т.е. капитала, который определяется как сумма среднегодовой стоимости собственного капитала и долгосрочного заемного. Рассмотрим роль этого показателя и порядок его расчета.

Информационная база для расчетов показателей рентабельности

Понятие рентабельность ориентировано на относительный характер прибыльности работы компании, определяемый как отношение прибыли к показателям, в отношении которых проводится определение выгодности работы.

Расчет показателей рентабельности проводится организациями на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете, иностранные компании рассчитывают рентабельность на базе отчетности, составляемой на основании с законодательства страны, где зарегистрирована организация. При определении рентабельности важно соблюдать единство расчетов в отношении к проведению расчета: на основе средних показателей, то нужно и продолжать расчеты в том же порядке или же провести перерасчет, т.к. усреднение данных позволяет сгладить показатели или же на основе фактических данных без усреднения.

Важно! Показатель рентабельности перманентного капитала ориентирован на необходимость привлечения дополнительных инвестиций, выбор альтернатив.

Рентабельность показывает, насколько прибыльно работает компания, т.е. ее окупаемость и сколько прибыли приносит перманентный капитал. Прибыль (убыток), в денежном выражении, базовый показатель для расчета показателей рентабельности, отражается в отчете о финансовых результатах и представлен такими видами:

  • валовая
  • от продаж
  • до налогообложения
  • чистая

В основном при расчетах рентабельности за базу расчета используется чистая прибыль, т.к. она остается в полном распоряжении организации.

Порядок расчета рентабельности перманентного капитала по РСБУ

Показатели рентабельности важны для определения того, насколько эффективно используются такие пассивы для получения чистой прибыли.

Перманентный капитал организации отражается в разделе III бухгалтерского баланса по строке 1300 и в разделе IV по строке 1400 и включают в себя такие виды пассивов:

  • Уставный капитал (кроме собственных акций, выкупленных у акционеров)
  • Добавочный
  • Резервный
  • Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
  • Заемные средства
  • ОНО
  • Оценочные обязательства
  • Прочие обязательства

Общая формула расчета рентабельности:

Рентабельность = Прибыль чистая / Показатель, относительно которого рассчитывается выгодность

Если рассматривается рентабельность перманентного капитала, то в знаменателе ставится средняя сумма капитала, резервов и долгосрочных обязательств и такая рентабельность покажет, сколько прибыли получаем на рубль, вложенный в перманентный капитал.

Расчет рентабельности перманентного капитала

Показатель рентабельности является ключевым для инвесторов, т.е. чем выше показатель, тем прибыльнее работают вложенные инвесторами средства.

Для расчета рентабельности за основу берутся формы бухгалтерской отчетности:

  1. бухгалтерский баланс
  2. отчет о финансовых результатах

Рентабельность перманентного капитала = стр. 2400 (форма 2) /

среднее значение по стр. 1300 + среднее значение по стр. 1400 (форма 1)

★ Книга-бестселлер «Бухучет с нуля» для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа) куплено > 8000 книг

Пример расчета рентабельности перманентного капитала АНК «Башнефть» по РСБУ

Для оценки динамики рентабельности рассмотрим 3 отчета, опубликованных на официальном сайте АНК «Башнефть» по данным, опубликованным за 2017, 2015, 2013 гг.

Показатель, тыс. руб. 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011
Стр. 2400, тыс. руб. 129325054 43260638 52306523 65272010 69124363 45175078
Стр. 1300, тыс. руб. 279272653 176295551 164276664 126643529 178593136 151962267 98851347
Стр. 1400, тыс. руб. 149666372 169034933 133257689 168092355 101896640 108543887 122807556
Рентабельность = Стр. 2400 /

Стр. 1300 + Стр.1400, %

33,41 13,46 17,66 22,69 25,55 18,74

На основе расчетов для наглядности строится график динамики фактических данных по прибыли и перманентного капитала (в отдельности по капиталу и по долгосрочным обязательствам), на основе которого видно изменение как происходит изменение эти показателей.

Рисунок 1

Динамика показателей чистой прибыли и перманентного капитала АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., тыс. руб.

Также немаловажную роль играет наглядное отражение динамики рентабельности перманентного капитала, которая меняется по результатам расчетов.

Рисунок 2

Динамика показателей рентабельности перманентного капитала АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., %

На основе расчетных и графических данных по РСБУ можно охарактеризовать динамику рентабельности перманентного капитала и непосредственно самих показателей динамики чистой прибыли и размера перманентного капитала. Показатель не стабилен, потому что зависит от размера полученной прибыли, которая меняется из года в год.

Порядок расчета рентабельности перманентного капитала по МСФО

Для расчета рентабельности по МСФО данные берутся из консолидированной отчетности компаний. По МСФО в перманентный капитал включаются данные разделов капитал и долгосрочные обязательства:

  • Уставный капитал (кроме собственных акций, выкупленных у акционеров)
  • Добавочный капитал
  • Прочие резервы в капитале
  • Нераспределенная прибыль
  • Капитал акционеров материнской компании
  • Неконтролирующие доли владения
  • Займы и кредиты
  • Обязательства по восстановлению окружающей среды
  • Отложенные налоговые обязательства
  • Предоплата по договору поставки нефтепродуктов
  • Прочие долгосрочные обязательства

По МСФО формула будет представлена:

Рентабельность перманентного капитала = чистая прибыль после уплаты налогов / среднее значение перманентного капитала

Пример расчета рентабельности перманентного капитала АНК «Башнефть» по МСФО

Для оценки динамики рентабельности рассмотрим 3 консолидированных отчета, опубликованных на официальном сайте АНК «Башнефть» по данным, опубликованным за 2017, 2015, 2013 гг.

Показатель, тыс. руб. 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011
Чистая прибыль, тыс. руб. 141857 52027 59564 42996 46436 56570
Капитал, тыс. руб. 381205 264536 244713 203652 236322 247908 226929
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 199848 210178 180728 208812 124700 128776 136211
Рентабельность, % 26,87 11,56 14,22 11,12 12,59 15,29

На основе расчетов для наглядности формируется график динамики, который отразит изменение данных показателей: прибыли и перманентного капитала.

Рисунок 3

Динамика показателей чистой прибыли и перманентного капитала АНК «Башнефть» по МСФО 2012-2017 гг., тыс. руб.

Также немаловажную роль играет наглядное отражение динамики рентабельности перманентного капитала

Рисунок 4

Динамика показателей рентабельности перманентного капитала АНК «Башнефть» по МСФО 2012-2017 гг., %

На основе полученных расчетных и графических данных по МСФО видна динамика показателей чистой прибыли и размера перманентного капитала. Так, этот показатель рентабельности АНК «Башнефть» в 2014 и 2016гг. не снижался ниже 10%. В целом, показатель отражает рентабельность, т.е. сколько прибыли приносит каждый рубль вложенный в такую группу пассивов.

При этом видно, что значения, рассчитанные на основе разных видов отчетности, отличаются по причине разных методик составления отчетностей. МСФО больше направлена для пользователей отчетности в лице инвесторов, а РСБУ ориентирована на формализацию в соответствии с принятыми нормами.

Факторный анализ рентабельности

Для рассмотрения причин кардинальных изменений рентабельности проводится факторный анализ, к которому предъявляются такие требования:

  1. факторы имеют место и измеряемы
  2. факторы связаны с показателем
  3. модель фиксирует размер влияния фактора на результат

Так, при анализе необходимо выбрать те факторы, которые по мнению аналитика оказывают наибольшее влияние.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Еще найдено про коэффициент обеспеченности собственными средствами

  1. Методический подход к анализу платежеспособности Таким образом было бы целесообразно при оценке платежеспособности предприятий применять наряду с коэффициентом текущей ликвидности и взамен коэффициента обеспеченности собственными средствами коэффициент соотношения собственных и заемных средств Одновременно имеет смысл уточнить методические подходы
  2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Согласно нормативным документам нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Средние статистические значения по годам для
  3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  4. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности Рассмотрим коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс Согласно Рекомендациям № 118, значение Косс > 0,1. Требования Росатома
  5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Согласно нормативным документам нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Средние статистические значения по годам для
  6. Анализ арбитражного управляющего К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  7. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — определение Коэффициент
  9. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5 Крр Крк 47 где Ко коэффициент обеспеченности собственными средствами Ктл коэффициент текущей ликвидности Коа коэффициент оборачиваемости активов Крр рентабельность реализации
  10. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования Таблица 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по группам предприятий в 2008-2011 гг % Регион 2008 2009
  11. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами — что показывает Коэффициент обеспеченности материально-производственных
  12. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации Собственный капитал в обороте 2.8 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2.9 Коэффициент автономии финансовой независимости 2.10 Коэффициент абсолютной ликвидности 2.11. Коэффициент
  13. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Кфн > 0,08, для того чтобы считаться финансово устойчивой 5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос отражает обеспеченность собственными оборотными средствами и зависит от текущей ликвидности
  14. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 — коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1. 1.3 Коэффициент текущей
  15. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств Коэффициент текущей ликвидности норма ≥ 1,3 1 0,976 0,859 Коэффициент обеспеченности собственными средствами норма ≥ 0,2 -0,001 -0,025 -0,164 С 1 января 2015 г
  16. Финансовый анализ предприятия — часть 5 По формуле 1.8 рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко с о с2005 57027-52738 0,107 39513 456 Произведя расчет
  17. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому его значение необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей Независимо от отраслевой
  18. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности КФН более 0,8 где того чтобы считаться финансово устойчивой 5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС отражает достаточность собственных оборотных средств и находится в обратной зависимости
  19. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации К1 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 коэффициент обеспеченности материальных запасов КЗ коэффициент мобильности оборотных средств К4 Коэффициент
  20. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Это означает что в общей величине источников финансирования оборотных активов заемный капитал занимает 79% что характеризует организацию как достаточно устойчивую и правильно использующую заемные и собственные средства Коэффициент обеспечения чистым оборотным капиталом оборотных активов К ЧОК ОА Кчок — показывает

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов — важный показатель, используемый в экономическом анализе предприятия. О чем говорит значение данного коэффициента, а также в каком интервале он должен находиться, будет идти речь в нашем материале.

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Что показывает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Если оборотные активы превышают внеоборотные — что это значит

Итоги

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Активы предприятия — это все имущество и ресурсы, находящиеся в собственности хозсубъекта. Наличие активов у предприятия свидетельствует о его возможности вести предпринимательскую деятельность.

Оборотные активы представляют собой ресурсы компании, которые используются до 12 месяцев, в большинстве случаев имеют однократное применение. В состав оборотных активов входят такие статьи баланса, как:

  • запасы;
  • дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 1 года);
  • финансовые вложения;
  • денежные средства и денежные эквиваленты;
  • входной НДС, не предъявленный к возмещению;
  • прочие активы.

Внеоборотные активы — это активы, которыми предприятие намерено пользоваться более 1 года. К ним относятся:

  • нематериальные активы;
  • результаты НИОКР;
  • основные средства;
  • доходные вложения в материальные ценности;
  • финансовые вложения (используемые более 1 года);
  • отложенные налоговые активы;
  • прочие активы.

О внеоборотных активах см. публикацию «Порядок проведения анализа внеоборотных активов».

Остатки по счетам учета внеоборотных и оборотных активов отображаются в бухгалтерском балансе в разделах 1 и 2 соответственно.

Что показывает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия заинтересованные пользователи бухотчетности могут подсчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, используя соответствующие строки бухбаланса по формуле:

К = ОА (стр. 1200) / ВА (стр. 1100),

где:

К — коэффициент соотношения активов;

ОА (стр. 1200) — оборотные активы;

ВА (стр. 1100) — внеоборотные активы.

Рассчитав коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, компания сможет определить свой уровень обеспеченности ресурсами и имуществом, а также объем внеоборотных активов, который приходится на 1 рубль оборотных.

О значении анализа оборотных активов — в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Если оборотные активы превышают внеоборотные — что это значит

Пропорция, определяемая из отношения оборотных активов к внеоборотным, характеризует уровень финансовой устойчивости предприятий. Хозсубъекты, у которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более фондоемкими, коэффициент соотношения у таких предприятий меньше 1.

Если же показатель превышает значение 1, это говорит о том, что у предприятия преобладают оборотные активы. Такое преимущество свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости хозсубъекта, т. к. оборотные активы более ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время. Указанный коэффициент характерен для материалоемких производств и торговых предприятий. Если показатель равен 1, это свидетельствует о сопоставимости использования обоих видов активов.

Анализ и своевременное сопоставление динамики коэффициента соотношения поможет хозсубъекту регулировать преобладание того или иного актива, а также принять меры в случае неблагоприятного снижения уровня каждого из активов.

Оборотные и внеоборотные активы принимают участие в расчете многих финансово-экономических показателей, отображают ликвидность тех или иных активов, финансовую устойчивость хозсубъекта, что позволяет отследить уровень финансового состояния предприятия в целом.

Итоги

Соотношение оборотных и внеоборотных активов показывает, какие ресурсы преобладают у хозсубъекта. Используя коэффициент соотношения на практике, предприятие сможет проанализировать, какой из активов является для него наиболее востребуемым, а также выявить неблагоприятную динамику движения ресурсов.

Если у вас остались нерешенные вопросы, ответы на них вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных активов в общей величине капитала — это коэффициент, который показывает уровень платежеспособности компании.

Что относится к оборотным средствам (ОбС)

Это имущество предприятия с кратким сроком использования и погашения. Его также можно назвать эксплуатационным ресурсом. ОбС используются в операционной деятельности компании и являются наиболее ликвидной частью имущества предприятия.

К ОбС относятся средства предприятия, которые будут использованы или погашены в течение одного года:

  • запасы (материалы и комплектующие, товары, готовая продукция, остатки незавершенного производства);
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • деньги;
  • иные активы, которые удовлетворяют условиям.

Какой коэффициент показывает долю оборотных активов

Рассчитывается доля оборотного капитала в активах по данным бухгалтерского баланса на определенную дату. Вычисляется она по формуле:

Рассмотрим пример расчета показателя по данным бухгалтерского баланса ОАО «РЖД» на 31.12.2018.

Для более глубокого анализа могут рассчитываться коэффициенты, показывающие уровень влияния отдельных видов на общую стоимость ОбС. Например, доля запасов в общей величине оборотных активов:

Доля оборотных средств в активах: нормативное значение

В общем случае считается, что процент таких эксплуатационных ресурсов в общей сумме капитала должен составлять 50 %. И чем он выше, тем более ликвидным является баланс предприятия. При высоком проценте ОбС можно сделать вывод о том, что платежеспособность компании находится на хорошем уровне.

Но это не совсем правильно. Высоколиквидная компания более привлекательна для инвесторов. Но необходимый уровень высоколиквидного имущества в ее общей структуре очень сильно зависит от специфики деятельности предприятия. Это очень хорошо видно на примере баланса ОАО «РЖД». Значение коэффициента составляет лишь 5,7 % от общей стоимости активов. Обусловлено это тем, что эта транспортная компания имеет крайне высокие вложения в основные средства (транспорт, сооружения, передаточные устройства).

Как влияет собственный капитал на платежеспособность организации

Доля собственных средств в оборотных активах характеризует степень участия собственного капитала в формировании ОбС. Нормативное значение этого показателя — ≥ 0,1. Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое положение организации. Коэффициент определяется по формуле:

Пример:

Для ОАО «РЖД» показатель является отрицательным. Это очень плохая тенденция, так как характеризует низкую платежеспособность компании и большую зависимость от вливаний кредиторов.

Собственный оборотный капитал и его применение в анализе

СОС показывают превышение стоимости ОбС над объемом краткосрочных обязательств:

Объем СОС показывает, сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства за счет реализации всех высоколиквидных активов. Чем выше показатель, тем более финансово устойчиво предприятие.

СОС используется для расчета относительных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Например, с его использованием определяется доля ОбС в покрытии запасов.

Доля собственных оборотных средств в запасах определяется по формуле:

Она показывает, насколько запасы предприятия обеспечены собственными средствами компании. Нормативное значение не должно быть ниже 0,5.

По нашему примеру:

Рассчитанный коэффициент имеет вновь отрицательное значение, что плохо характеризует уровень платежеспособности компании.