Бухгалтерский учет факторинговых операций у продавца

Факторинг: примеры, проводки

Финансирование, осуществляемое под уступку дебиторской задолженности, называется факторингом. В операции участвуют три стороны: факторинговая компания (банк), кредитор (поставщик), заемщик (покупатель).

Кредитор передает факторинговой компании свою дебиторскую задолженность и получает 80-90% средств за поставленный заемщику товар. После того, как заемщик погасит свои обязательства перед банком, поставщик получит остальную часть денег, а банк – комиссию.

Учет операций факторинга у поставщика

Поставщик ведет учет по следующей схеме:

  1. Отражает дебиторскую задолженность покупателя: Дебет 62 Кредит 90.01.1.
  2. Начисляет НДС по реализационной сделке: Дебет 90.3 Кредит 68.02.
  3. После сбора необходимых документов (товарные накладные, счета-фактуры) и подписания договора факторинга, осуществляется уступка прав требований факторинговой компании. Данная операция отражается по дебету 76 счета и кредиту счета 91.1.
  4. После задолженность в пользу банка списывается с покупателя: Дебет 91.2 Кредит 62.
  5. Как только получены денежные средства от факторинговой компании, делают запись в дебет 51 в корреспонденции по кредиту 76.
  6. Поставщик отражает комиссию банку по договору факторинга проводкой Дебет 91.2 Кредит 76.
  7. Комиссия облагается НДС, поэтому нужно отразить налог: Дебет 19 Кредит 76.
  8. А затем поставить к возмещению: Дебет 68.02 Кредит 19.03.

Если дебиторская задолженность оказалась безнадежной и покупатель не погасил долг перед факторинговой компанией, то перевод банку придется вернуть (Дебет 76 Кредит 51 – возврат ранее перечисленных денежных средств в размере 80-90% от суммы долга), а покупателю выставить требование об оплате и самостоятельно взыскивать деньги (Дебет 76 «Расчеты по претензиям Кредит 76 «Расчеты с банком»).

Пример:

Продавец отгрузил покупателю, который гарантировал оплату в течение следующих двух месяцев) товары на сумму 450 000 руб. (НДС 68 644 руб.). Организация-поставщик заключила с банком соглашение на услугу факторинга и передала дебиторскую задолженность. По договору банк выплачивает продавцу сразу 90% от суммы задолженности, а остальные деньги после оплаты покупателя. Комиссия составляет 0,3% от всей суммы.

Проводки:

Счет Дт Счет Кт Описание проводки Сумма проводки Документ-основание
62 90.01.1 Отражена задолженность покупателя 450 000 Товарная накладная
90.3 68.02 Начислен НДС по реализации 68 644 Товарная накладная
90.2.1 41.1 Списание отгруженных товаров 387 235 Товарная накладная
76 91.1 Дебиторская задолженность передана банку 450 000 Договор факторингаТоварная накладнаяБухгалтерская справка
91.2 62 Списание задолженности покупателя 450 000 Бухгалтерская справка
51 76 Получена оплата за товары в размере 90% 405 000 Выписка банка
91.2 76 Комиссия банка 13 500 Акт выполненных работСчет-фактура
19.03 76 НДС по комиссии 2059 Счет-фактура
68.02 19.03 НДС принят к вычету 2059 Счет-фактура
51 76 Получены от банка остатки задолженности за товары минус комиссия банка 31 500 Выписка банка

Если организация получает рассрочку платежа, есть вероятность того, что ее долг будет переуступлен по договору факторинга. В лице факторинговой компании может выступать кредитное учреждение, банк или юридическое лицо.

Учет у покупателя

Поставщик при передаче своей дебиторской задолженности факторинговой компании уведомляет должника в письменной форме. После этого покупатель перечисляет денежные средства за полученные материальные ценности фактору. Для того, чтобы «перекинуть» свою задолженность от продавца факторинговой компании нужно сделать проводку:

  • Дебет 60.1 (продавец) Кредит 60.1 (фактор).

Отражают оплату стандартной записью:

  • Дебет 60.1 (фактор) Кредит 51.

Пример:

Организация получила от поставщика товары на сумму 700 000 руб. (НДС 106 780 руб.) с отсрочкой платежа на 3 месяца. Через месяц было получено уведомление, что задолженность организации перешла банку по договору факторинга и по истечении срока задолженность нужно перечислить на его счет.

Проводки:

Счет Дт Счет Кт Описание проводки Сумма проводки Документ-основание
41 60 Получен товар от поставщика 593 220 Товарная накладная
19.03 60 Учтен входной НДС 106 780 Товарная накладная
68 НДС 19.03 НДС принят к вычету 106 780 Счет-фактура
60.1 60.1 Переоформлена кредиторская задолженность на фактора 700 000 Извещение

Бухгалтерская справка

60.1 51 Перечислены деньги за товар фактору 700 000 Платежное поручение

Учет у факторинговой компании

Факториногоая компания, которая является юридическим лицом, также осуществляет учет операций по получению дебиторской задолженности в счет предоставление денежных средств (у банков своя система учета с отдельным планом счетов).

Выдачу денежных средств в счет уступки долга отражают записью:

  • Дебет 58 Кредит 76 «Факторинг».

Далее деньги перечисляют продавцу:

  • Дебет 76 Кредит 51.

Доход от финансового вложения проводят по дебету 76 счета и кредиту 91.1. После того, как долг перед фактором погашен, он списывает сумму финансового обеспечения (Дебет 91.2 Кредит 58) и начисляет НДС на сумму вознаграждения (Дебет 91.2 Кредит 68 НДС).

Факторинговая организация заключила договор с фирмой-продавцом на уступку дебиторской задолженности в сумме 592 000 руб. За свои услуги она получает 8% от суммы долгового обязательства покупателя (47 360 руб.).

Счет Дт Счет Кт Описание проводки Сумма проводки Документ-основание
58 76.5 «Факторинг» Учет финансового вложения (дебиторская задолженность минус вознаграждение) 544 640 Бухгалтерская справка
76.5 «Факторинг» 51 Перечислены деньги продавцу за минусом вознаграждения 544 640 Платежное поручение
51 76.7 «Расчеты по факторингу с должником» Получены деньги от должника 592 000 Выписка банка
76.7 «Расчеты по факторингу с должником» 91.1 Доход от финансового вложения 592 000 Бухгалтерская справка
91.2 68 НДС Начислен НДС по вознаграждению с разницы между учтенным и полученным финансовым вложением 7224 Бухгалтерская справка

Реверсивный (закупочный) факторинг: что это такое, применение + разновидность с регрессом и без него

В статье разберем, что такое реверсивный факторинг, когда он применяется и как работает. Узнаем, эффективно ли использование факторинга с правом регресса и рассмотрим важные условия факторингового договора.

Что такое реверсивный факторинг

Реверсивный (закупочный) факторинг — это один из видов финансового обслуживания, при котором в факторинговую компанию обращается покупатель продукции, а не поставщик. Заемщик добивается не прямого финансирования, а оплаты стоимости товара поставщику со стороны факторинговой компании, с последующим возмещением долга. Стандартная схема заключения сделки сохраняется: это трехстороннее соглашение между финансовой компанией, продавцом и покупателем.

Когда может понадобиться

Причин использования реверсивного факторинга существует много, но все они объединяются несколькими факторами. В таком соглашении заинтересован прежде всего покупатель, поскольку он не имеет достаточной суммы для оплаты продукции, а поставщик не идет ему навстречу, т. е. не предоставляет товары в долг.

Примеры закупочного факторинга:

  • Поставщик занимается продажей эксклюзивного товара, сезонной продукции или скоропортящимися продуктами.
  • Продавец может выдать товар в кредит, но его условия не такие выгодные, как комиссия факторинговой компании.
  • Покупатель сотрудничает с большим числом поставщиков (например, продуктовый магазин), поэтому использование факторинга позволит избежать большого количества организационных издержек.

Как работает

Порядок факторинга следующий:

  • Покупатель, который хочет взять товар в долг или продлить отсрочку погашения долга, обращается в факторинговую компанию.
  • Заключается сделка между заказчиком, финансовой организацией и поставщиком.
  • После формирования денежного лимита кредитор финансирует последующие поставки продукции в адрес покупателя — инициатора соглашения.

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Преимущества сделки

Преимущества сделки для поставщика:

  • Восполнение оборотных средств.
  • Уменьшение количества кассовых разрывов.
  • Исключение невозврата средств со стороны заказчика.
  • Защита от резких колебаний курсов валюты.

Преимущества для покупателя:

  • Возможность оформления товарного кредита.
  • Оптимальное распоряжение оборотными средствами.
  • Получение скидки по факту оформления отсрочки платежа.
  • Оптимизация собственных расходов.

Важные условия договора

В процессе сделки заключается несколько договоров. Первый — это классическое соглашение купли-продажи между заказчиком и исполнителем.

Далее оформляется трехстороннее соглашение факторингового обслуживания между кредитором, заказчиком и поставщиком. В данном договоре отражаются условия финансирования сделки, проценты за пользование услугой, права, обязанности и ответственность всех сторон. Кроме этого, должна быть отражена цель заключения соглашения — предоставление отсрочки покупателю по расчету за товар. В этом случае расходы покупателя по выплате процентов можно отнести к расходам при налогообложении.

Что такое факторинг простыми словами — схема и виды, ТОП-10 банков и советы по выбору + договор

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором — работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае — средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита, когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество».
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

  • Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
  • Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
  • Также при необходимости — страхование рисков неплатежа.
  • Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

  1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
  2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
  3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

  • Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
  • Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
  • Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
  • Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

  1. Предварительная работа. До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление. Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки:
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

  1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
  2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
  3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
  4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

  1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
  2. Производителям специализированных товаров;
  3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
  4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
  5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

  1. Расчетов между филиалами предприятия;
  2. Долговых обязательств физических лиц;
  3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) Возможен только долгосрочный
Нет залога Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть — до расчета с дебитором, часть — после) Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит — новый договор
Долг возвращается третьей стороной Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

  1. По информированию:
  • открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
  • закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).
  1. По распределению рисков:
  • факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
  • без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).
  1. По моменту возникновения долга:
  • реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
  • консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).
  1. По резидентности участников:
  • внутренний (все участники находятся в одной стране);
  • внешний (он же международный факторинг).
  1. По количеству факторов:
  • прямой (в сделке участвует один фактор);
  • взаимный (два фактора).
  1. По спектру предоставляемых услуг:
  • широкий (конвенционный) — помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
  • узкий (ограниченный) — перечень услуг ограничен основными функциями.
  1. По виду документооборота:
  • электронный (EDI-факторинг) — с применением электронного документооборота;
  • традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

  1. Не требуется залог;
  2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
  3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
  4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
  5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
  6. Экономия на налоге на прибыль, который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
  7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
  8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

  1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
  2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
  3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
  4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

  1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками — не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
  2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
  3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
  4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

  1. Сбербанк
  2. Альфа-Банк
  3. ВТБ 24
  4. Газпромбанк
  5. Кредит Европа Банк
  6. МСП Банк
  7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
  8. Банк «Возрождение»
  9. Промсвязьбанк
  10. ОТП Банк

1.4.5. Факторинговый способ платежа

В экономическом словаре группы авторов факторинг представлен как «разновидность торгово-комиссионный операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками…»1. В связи с этим определением возникает вопрос: действительно ли факторинг сочетается с кредитованием оборотного капитала?
Райзберг Б.А., Лазовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. С. 417.
В процессе факторинговой операции банк покупает требование клиента (без оборота или с оборотом на него) и взыскивает по требованию задолженность с должника.
Иначе протекает процесс кредитования. При кредитовании клиент, получая в банке кредит, как правило, представляет ему соответствующее обеспечение, выдает срочные обязательства и в день погашения ссуды возвращает банку ссуженные средства. Эти необходимые элементы акта кредитования в факторинговой, операции отсутствуют. Дополнительным доказательством того, что факторинг не сочетается с кредитованием, служат факты подлинного кредитования, когда банки, приняв в обеспечение требования клиентов к их должникам, предоставляют им (клиентам) кредит.
Заслуживает внимания и характер требования, уступаемого клиентом банку в факторинговой операции. В статье 826 Гражданского кодекса РФ требование, уступаемое в целях получения финансирования, названо денежным требованием. Однако в этом определении упущена долговая составляющая уступаемого требования. Ведь в процессе факторинга после оплаты банком-фактором требования клиента в нем (в банке) остается требование, предназначенное для взыскания долга с должника. Поэтому предметом факторинга следует считать долговое требование на деньги.
Факторинг осуществляется за счет части банковских ресурсов, которые можно назвать факторинговыми ресурсами. В отличие от кредитных ресурсов факторинговые ресурсы коммерческих банков, используемые в платежном обороте для решения ряда проблем безналичных расчетов, должны систематически подкрепляться ресурсами Банка России, одна из основных целей деятельности которого состоит в обеспечении эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Факторинговым ресурсам свойственна особая форма движения. Банковский факторинг — это способ платежа путем покупки банком долговых требований на деньги.
Увеличение объема факторинговых операций в российской экономике произошло в 1991 г. на фоне расширения товарно-денежных отношений. Но вместе с нарастанием экономического кризиса, ростом убыточности многих предприятий, резким сокращением расчетов платежными требованиями сужалась экономическая база факторинга.
Факторинговые ресурсы (собственные и заемные) коммерческих банков, вкладываемые в факторинговые операции, возмещают пред- приятиям-поставщикам оборотные средства, отвлеченные в расчеты. Здесь факторинговые ресурсы, выполняя функцию, свойственную банковскому капиталу, препятствуют отвлечению средств из сферы производства. Если в договоре по факторингу не предусмотрено право регресса, т.е. возврата банком поставщику ранее уступленного требования, то платеж по факторингу означает для поставщика завершение кругооборота средств по реализуемым товарам.
Факторинг применяется с использованием всех форм долговых требований, но в экономике развитых стран наиболее массовый предмет факторинга представлен формой расчетов чеками. В России первый опыт широкого сочетания чеков с факторинговыми операциями был проведен в 1992 г. В платежный оборот были эмитированы чеки с грифом «Россия». Предъявив такой чек своему банку, чекодержатель получал платеж, вслед за которым банк направлял чек с дебетовым авизо в РКЦ для списания выданной суммы с депозита, созданного чекодателем.
Чеки ускорили расчеты на полюсе поставщика, но не были защищены от злоупотреблений. Предотвращая убытки от нахлынувших фальшивых чеков, Центральный банк РФ изменил правила расчетов: превратил чеки в средство внутригородских расчетов, ввел предварительный контроль при оплате чеков по их номерам, установил порядок перечисления в РКЦ средств, депонированных для расчетов чеками.
Одновременно были внесены изменения в расчеты чеками из лимитированных чековых книжек. Эти чеки стали оплачиваться банком поставщика при условии отсылки их в банк плательщика, составления по ним кредитовых авизо и получения этих авизо банком поставщика. По такой схеме ведутся расчеты чеками во многих банках за рубежом. Эта схема в настоящее время распространена на все расчеты чеками в России в соответствии с § 5 «Расчеты чеками» главы 46 Гражданского кодекса РФ и Положением Банка России от 3 марта 2003 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
Удельный вес чеков в структуре платежных инструментов, использованных в платежной системе России в 2000 г. (по объему), составил 0,1 %*. В этой связи интересен опыт США, где доля межбанковских чеков в безналичном обороте в 2001 г. (по объему) составила 86,7% 2-
Одна из особенностей факторинга с использованием чеков состоит в том, что банк чекодержателя, купив у него чек, непосредственно вступает в платежные отношения не с конечным плательщикам (чекодателем), а с его банком (промежуточным плательщиком).
ЦБ РФ. Платежная система России : Электронный ресурс : Обновление от 31 мая 2001 г. www.cbr.ru.
Бизнес и банки. 2002. № 11. С. 2.
Наиболее широкая база факторинговых операций сложилась в США вследствие массового применения в безналичных расчетах чеков как требований на деньги. В России такой базы нет; здесь более 90% операций по безналичным расчетам осуществляется при посредстве платежных поручений, а удельный вес переуступки требований по денежным обязательствам в объеме оплаченной продукции в 2007 г. составил 0,2%\’.
В связи с полемикой о возможности развития чекового платежного оборота в России целесообразно ближе рассмотреть природу расчетного чека.
Принято считать, что «чек — денежный документ, содержащий письменный приказ банку о выплате указанной в нем сумме денег». И далее: «по экономической природе чек — это долговое обязательство, погашение которого происходит посредством перечисления определенной денежной суммы со счета чекодателя (должника) на счет чекодержателя»2. Это определение необходимо дополнить с точки зрения сущности чека.
Обратимся к абстрактному примеру на основе следующих условий:

  1. Предприятие-покупатель (в дальнейшем покупатель) и предприятие-поставщик (в дальнейшем поставщик) располагают в одном банке депозитами до востребования.
  2. Покупатель, получив и приняв от поставщика товар и счет по нему, акцептовал их и оформил платежное поручение по их оплате, т.е. приказ банку об уменьшении своего депозита и увеличении депозита своего поставщика.
  3. Подготовив свое платежное поручение, покупатель не передает его своему банку, а вручает его (платежное поручение) своему поставщику. В этом пункте платежное поручение превращается в расчетный чек.
  4. Поставщик предъявляет банку платежное поручение (по существу чек) своего покупателя. Оно исполняется банком, и таким образом расчет завершается, а сумма чека, превратившись в прирост депозита поставщика, погашается.
  5. С позиций кредита банковский депозит до востребования — это по сути простой вексель банка, срок платежа по которому не указан. Что касается чека, то в нем содержится платежное поручение должника банку о перечислении суммы чека на счет получателя и денежное
  1. Финансы России. 2008. С. 316.
  2. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 1081, 1082.

требование получателя к банку. Такое сочетание свойств чека свидетельствует о том, что расчетный чек — это форма гибрида платежного поручения плательщика его банку и простого векселя банка, переданного плательщиком получателю денег. Получив простой вексель банка, получатель денег превращает его в тратту.
В итоге чековый безналичный расчет совершается посредством двух инструментов: платежного поручения чекодателя и тратты в руках чекодержателя. Это гибридное свойство расчетного чека порождает противоречие: покупатель, как правило, объективно заинтересован втом, чтобы платеж по его платежному поручению осуществлялся по возможности позднее, а поставщик, наоборот, заинтересован в ускорении платежа. Следовательно, в расчетном чеке сталкиваются противоположные интересы; в нем соединились, так сказать, «лед и пламень».
По словам В.М. Усоскина, в США «нежелание потребителей переходить на электронные формы расчетов связано прежде всего с потерей тех значительных выгод, которые дает отсрочка платежа по чеку. Эта отсрочка складывается из времени почтового пробега при отправке чека по почте, времени обработки чека в банке, времени пересылки чека в другой город для предъявления его к оплате банку чекодателя и т.д. Подсчитано, что общая выгода, получаемая американскими потребителями и деловыми фирмами в результате указанных отсрочек, составляет 200 млрд долларов в день!». Как отметила группа авторов, в США «списание со счета чекодателя происходит с задержкой от 7 до 45 дней». На этой основе образуется флоут — различие во времени между депонированием чека и его оплатой.
В бывшем СССР до 1990 г. преобладающая роль в расчетах принадлежала форме платежного требования. Поданным за сентябрь 1985 г., в товарном платежном обороте России 66% платежей осуществлялось платежными требованиями. В 2002 году лишь 1,9% всего количества исполненных в России платежных документов состояло из платежных требований, инкассовых поручений, аккредитивов и чеков; 77,1% всех платежных документов были представлены платежными поручениями. В этом диссонансе платежных инструментов вновь появилась заинтересованность многих предприятий-покупателей в задержке платежей с целью увеличения своей кредиторской задолженности — своеобразного бесплатного кредита.
Сравнительные сведения о кредиторской задолженности в России и США не опубликованы. Приблизительное представление об этих показателях могут дать следующие данные (табл. 1.6).
Таблица 1.6
Сравнительные данные о задолженности в России и США

Россия, 2002 г. США, 2001г.

п/п
Показатель Сумма
(млрд
руб.)

п/п
Показатель Сумма
(млрд
дол.)
1 ВВП 10 834 1 ВВП 9 963
2 Суммарная задолженность по обязательствам основных отраслей экономики 7 307 Г”
2
Негосударственные долги в декабре 2001 г. 15 837
3 Отношение суммы задолженности к ВВП, % 67,4 3 Отношение негосударственных долгов к ВВП, % 158,9

Источники: Финансы в России. 2004. С. 15, 192; Бизнес и банки. 2002. № 11. С. 2.
Таким образом, относительный показатель общей суммы долгов в хозяйстве США более чем вдвое превысил относительный показатель кредиторской задолженности основных отраслей экономики в России. При этом у предприятий — поставщиков возросла дебиторская задолженность.
Известно, что до 1900 г. в безналичных расчетах бывшего СССР (данные того периода по России отсутствуют) первенствующая роль принадлежала форме расчетов платежными требованиями, а удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах народного хозяйства составил 15,6%\’. В 2007 году в России удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах достиг 47,6%. Столь значительный рост дебиторской задолженности в России был одним из результатов изменения структуры безналичного платежного оборота, а именно массового перехода от формы расчетов платежными требованиями к форме расчетов платежными поручениями. Этот переход сопровождался изменением роли инициатора платежа.
Естественная роль инициатора платежа в акте купли-продажи товара наиболее ясно проявляется в розничной торговле. Здесь после отбора товара покупателем роль инициатора платежа, требующего оплаты товара, закреплена за продавцом. Иначе складываются обстоятельства в процессе безналичных расчетов платежным поручением. В этой сфере роль инициатора, требующего от банка произвести платеж, выполняет не продавец товара, а покупатель. Именно покупатель, который получил и акцептовал товар, оформляет и вручает банку приказ (платежное поручение) о платеже.
Выполняя роль инициатора платежа, покупатель во многих случаях проявляет свою одностороннюю заинтересованность в отсрочке платежа. В этой причине замедления расчетов содержится один из корней наличия столь крупной дебиторско-кредиторской задолженности не только в США, но и в России. Иными словами, форма платежного поручения, применяемая в чистом виде, а также посредством элемента в составе расчетного чека, во многом культивирует образование взаимных долгов, наносящих ущерб экономике. Из этого вывода проистекает целесообразность применения формы безналичных расчетов, которая, сохраняя положительные стороны форм платежных поручений и чеков, отличается от них ролью предприятия-поставщика в качестве решительного инициатора платежа.
Поскольку структура платежного чека разлагается на платежное поручение и банковскую тратту, постольку есть объективная возможность и необходимость наряду с функционирующими формами расчетов ввести в платежный оборот форму расчетов банковскими траттами и на этой основе развить сферу применения банковского факторинга.
Банковский факторинг — это способ наибольшего благоприятствования процессу вовлечения банковских ресурсов в платежный оборот. Однако факторинговую операцию необходимо развить с учетом практики безналичных расчетов.
Прежде всего заслуживает внимания вопрос об акцепте расчетного документа. Во многих случаях покупатель, приняв товар на базе поставщика, акцептует товарные счета. В ряде случаев современные информационные системы и средства связи позволяют покупателям акцептовать счета за товары без приемки на месте. В итоге расширяется возможность представления в банк предприятием-поставщиком тратт, акцептованных покупателем.
Следует развить понятие акцепта расчетного документа. Принято считать, что акцепт — это «согласие на оплату расчетных документов или гарантия оплаты товаров и услуг во внутрихозяйственном и меж-
дународном товарооборотах».1 Следовательно, акцепт может быть ограничен согласием на оплату без гарантии ее совершения. Такая возможность снижает ценность покупательского акцепта и значительно осложняет платежные отношения в хозяйстве. Необходимо придать акцепту весомость и законодательно установить, что акцепт во всех случаях представляет собой одновременно гарантию оплаты расчетных документов. Подобная трансформация акцепта означает, что в платежных отношениях недостаточность платежных средств у потенциальных плательщиков будет более активно, чем в настоящее время, препятствовать практике ненадежных акцептов, или возникновению обязательств, не обеспеченных средствами платежа.

Представляется, что банковскую факторинговую операцию можно разделить на следующие этапы.
Первый этап. В систему безналичных расчетов вводится форма расчетов банковскими траттами, которые эмитируются и погашаются банками.
Второй этап. Предприятие-плательщик покупает у своего банка книжку банковских тратт и рассчитывается с поставщиком за купленный товар акцептованными траттами, на которых срок оплаты не указан (сокращенно — тратты до востребования).
Третий этап. Предприятие-поставщик, отгрузив товар предприятию-покупателю, представляет тратту, акцептованную плательщиком, в свой банк и получает от банка на свой расчетный счет валюту платежа.
Четвертый этап. Банк предприятия-поставщика отправляет тратту на инкассо в банк плательщика.
Пятый этап. Банк предприятия-плательщика списывает сумму платежа по тратте с расчетного счета плательщика неранее даты получения им товара от поставщика. Об этой дате плательщик безотлагательно информирует свой банк.
Шестой этап. Банк предприятия-плательщика переводит сумму платежа в банк предприятия-поставщика.
Таким образом, в факторинговой операции будут участвовать два банка: банк предприятия-поставщика и банк предприятия-плательщика. Такая операция может быть названа факторингом-плюс.
В результате операции факторинга-плюс сочетаются два процесса: предприятие-поставщик получает возмещение оборотных средств, вложенных в реализуемый товар, немедленно после его отгрузки предприятию-покупателю, а последний оплачивает приобретенный товар после его получения. В результате поставщик — участник сделки купли-продажи товара в основном освобождается от груза срочной дебиторской задолженности. Это увеличит оборотный капитал, функционирующий в сфере производства, и уменьшит риски возникновения кри зи сных ситуаций.
Вывод сводится к тому, что качество и количество источников платежа в значительной мере определяют эффективность платежного оборота, силу его воздействия на экономику.
Рассмотрим основные проблемы источников платежа, прежде всего главного источника платежа — современных денег, циркулирующих в платежном обороте.

Елена Молоканова, «ГПБ-факторинг»: «Время перезагрузки»

Законодательные изменения и цифровизация запустили перезагрузку факторинга: открылись новые сферы и отрасли, появились ранее не используемые схемы и продукты. Генеральный директор «ГПБ-факторинг» Елена Молоканова рассказала, какие тренды будут определять развитие рынка, что позволит бизнесу сократить расходы и получать финансирование в короткий срок.

— Какие возможности использования факторинга открыли поправки к Гражданскому кодексу РФ?

— Изменения, произошедшие в законодательстве год назад, открыли широкие возможности для рынка факторинга, адаптировав факторинг к использованию в различных областях, помимо купли-продажи, оказания услуг и выполнения работ. Теперь стало возможным предоставлять финансирование под уступку денежных требований, возникших из договоров купли-продажи долей в уставном капитале, передачи интеллектуальных прав, компенсации расходов и других договоров. Указанный перечень оснований, из которых возникают денежные требования, — предмет уступки в рамках договора факторинга, — открыт.

Новые законодательные изменения также стимулируют развитие факторинга в сегменте госзакупок.

Конечно, рынок ждет дальнейшего совершенствования законодательства в этой сфере и изменения позиции контролирующих органов в части его применения.

Ну и наконец-то в российское законодательство пришел давно используемый бизнесом термин «факторинг», который до этого не имел нормативного закрепления. Все эти перемены способствуют росту и развитию рынка.

— Какие тренды станут определяющими в ближайшие годы?

— Выделю три основных тренда. Тренд номер один — цифровизация. Это самая модная тема во всех отраслях экономики, но для факторинга, где необходима оперативная работа с большим объемом информации, цифровизация особенно важна. Специфика факторинга заключается в коротких сроках предоставления финансирования и обработке значительного объема документов, нашим клиентам все нужно быстро, а лучше вчера. Переход на «цифру» позволяет значительно ускорить обработку данных и оптимизировать трудозатраты, связанные с подготовкой и дальнейшим обслуживанием сделки.

Второй тренд — развитие факторинга в государственном секторе.

И третий — появление новых продуктов. Некоторые из этих продуктов даже не новые, а скорее обновленные, потому что изменения в законодательстве позволили посмотреть на них по-другому, расширить возможности применения.

Например, на месте клиента, как правило, был поставщик. Но теперь все чаще встречаются ситуации, в которых в роли клиента выступает торговая сеть, имеющая дебиторскую задолженность и нуждающаяся в финансировании.

Недавно наша компания успешно реализовала интересный проект совместно с крупнейшей федеральной торговой сетью, которая выступила в роли клиента, уступившего фактору свою дебиторскую задолженность.

— Как меняется услуга факторинга в эру цифровизации?

— Происходит максимальная автоматизация и перевод в цифровую среду всех процессов — от первичного обращения клиента к фактору до получения финансирования.

Развиваются цифровые b2b-платформы, такие как «Факторин», Edisoft, объединяющие трех основных участников сделки — поставщика, дебитора и факторинговую компанию.

Цифровые платформы меняют парадигму факторинга, позволяют оптимизировать взаимодействие партнеров, сократить себестоимость операций и время на верификацию поставок, минимизировать ручной труд и снизить операционные риски.

Для поставщика цифровизация — это быстрое получение финансирования, для ритейлера — оптимизация затрат по сверке и подтверждению поставок.

— Один из самых динамично развивающихся продуктов — агентский факторинг. В чем его преимущество и какие задачи он позволяет решить?

— Агентский факторинг — нарастающий тренд последних месяцев. Существенные преимущества — простота, удобство применения, уменьшение трудозатрат при подготовке сделки.

Заказчиком услуги является покупатель, имеющий большое количество договоров с поставщиками и нуждающийся в дополнительной отсрочке платежа. Фактор заключает с покупателем агентский договор на финансирование его поставщиков, при этом заключать соглашения с каждым из поставщиков не требуется.

По мере необходимости покупатель направляет фактору реестр поручений с наименованием компаний и требуемой суммой финансирования. Фактор перечисляет поставщикам денежные средства. При этом поставщиками могут быть и компании с небольшой выручкой из сегмента малого и среднего бизнеса.

Важно отметить, что агентский факторинг можно применять не только при оплате товаров и услуг, но и при перечислении, например авансовых платежей в оплату за газ и электроэнергию и т. п.

Многие компании, так же как и мы, активно используют агентский факторинг в своей продуктовой линейке.

— Вы говорили, что клиентом факторинга все чаще становятся розничные сети. Какие продукты пользуются спросом ритейла?

— Развивается новая интересная для рынка история, о которой я уже говорила ранее, когда торговая сеть выступает не покупателем, а поставщиком, клиентом факторинга. Например, при выплате ретро-бонусов, оказании поставщиками маркетинговых услуг у торговой сети формируется дебиторская задолженность, которую она готова уступать.

Вторая популярная у ритейла услуга — агентский факторинг для расчета с большим количеством поставщиков. Данная схема, кстати, может применяться, когда ритейлер ведет прямые закупки за рубежом, в этом случае «ГПБ-факторинг» по поручению покупателя осуществляет платеж в валюте контракта иностранному поставщику сразу после отгрузки товаров, а импортер-ритейлер возмещает нам денежные средства в рублях в комфортные сроки.

— Могут ли рассчитывать на финансирование поставок компании малого и среднего бизнеса?

— Для поставщиков сегмента МСБ реализуются специальные программы в рамках работы с торговыми сетями, ведь у крупного ритейлера доля поставщиков малого бизнеса составляет около 30–40%. Для них действуют специальные условия — минимальный пакет документов, упрощенная процедура рассмотрения, короткий срок принятия решения. Программа финансирования малого и среднего бизнеса реализуется полностью на основе электронного документооборота, что позволяет оперативно обрабатывать информацию и оптимизировать затраты.

— От чего зависит процентная ставка по факторингу для поставщиков продукции и для ритейлеров?

— Для поставщиков процентная ставка зависит от срочности и объемов финансирования, а для торговых сетей — от кредитного качества, на которое влияют долговая нагрузка, прибыльность и другие финансовые показатели. У нас достаточно гибкий подход при установлении условий финансирования, что позволяет предлагать нашим клиентам наиболее интересные ставки.

— На рынке финансовых услуг модно расти вместе с клиентом, поддерживать стратегическое развитие, инновационные идеи. Интересен ли для вас такой подход?

— Большое количество клиентов работает с нами на протяжении многих лет. Есть клиенты, которые начинали с лимита 30 млн рублей и сейчас имеют лимиты по 600–700 млн рублей. Такой тренд — классика рынка, потому что факторинг направлен на увеличение роста продаж и объема бизнеса.

Мы слышим потребности и желания клиента, стараемся гибко подходить к запросам на изменения, поддерживать новые идеи. Постоянный диалог с клиентами позволяет нам понимать тренды развития в разных отраслях и в соответствии с ними формировать продуктовую линейку, необходимую для роста бизнеса. Индивидуальный подход к каждому клиенту дает возможность разрабатывать нетривиальные решения.

Детально ознакомиться с условиями предоставления факторинга или оставить заявку на финансирование можно на сайте «ГПБ-факторинг».

Валерия Миронова, Retail.ru

Елена Молоканова, «ГПБ-факторинг»: «Время перезагрузки»ГПБ-факторинг, факторинг, развитие сети, финансирование, агентский факторинг https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png243 67 https://www.retail.ruЕлена Молоканова, «ГПБ-факторинг»: «Время перезагрузки» https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png